صفقة "سي أي كبيتال" تكتب نهاية «هيرميس».. وفشل الحكومة في المنافسة

في صفقة تعد الأكثر جدلا في مجتمع سوق المال خلال الربع المالي الأول من 2016، أسدل الستار علي بيع «سي أي كابيتال» الذراع الاستثمارية للبنك التجاري الدولي لشركة «أوراسكوم للاتصالات» الذي يرأس مجلس إدارتها المهندس نجيب ساويرس.
وافق «التجاري الدولي» علي عرض الشراء الملزم المقدم من شركة أوراسكوم للاتصالات والإعلام والتكنولوجيا القابضة للاستحواذ على 100٪ من أسهم «سي أي كابيتال»، بقيمة 924 مليون جنيه.
وتعد صفقة الاستحواذ الأكثر جدلاً في سوق المال ليس لقيمتها المالية فقط، وإنما لدخول الحكومة منافسا من خلال شركة «الأهلي كابيتال» الذراع الاستثمارية للبنك الأهلي المصري للاستحواذ علي الشركة قبل تراجعه في الساعات الأخيرة عن الاستكمال في شراء «سي آي كابيتال».
الصفقة ستغير خريطة قطاعات البورصة والقطاع المالي رأسا علي عقب، خاصة في ظل الاندماج المتوقع بين بلتون المالية التي استحوذ عليها «ساويرس» مؤخرا، و«سي آي كابيتال» ليكون بذلك كيانا ماليا كبيرا يضرب المجموعة المالية هيرميس التي ظلت سنوات طويلة تسيطر علي سوق المال.
وبهذه الصفقة سترتفع حصة الكيان الجديد «سي آي كابيتال - بلتون» إلي أكثر من 25٪ مقابل حصة متواضعة للمجموعة المالية.
أكد خبراء أسواق المال أن الصفقة سيكون لها تداعياتها الإيجابية علي السوق وقطاع الخدمات المالية، إذ إنها ستقضي علي سيطرة المجموعة المالية هيرميس في سوق المال.
وقال الخبراء: إن الصفقة ستفتح الباب لتحالف واندماج كيانات جديدة للبنوك الاستثمارية الكبري.
سألت محمود جبريل المتخصص في التمويل والاستثمار عن تداعيات الصفقة عقب الجدل و«الضجة» الشديدة مؤخرا مع منافسة البنك «الأهلي»، فأجابني قائلاً بأن «الصفقة ستغير خريطة السوق وقطاع الخدمات المالية، وستخلق كيانا أكثر قوة، ينهي أسطورة المجموعة المالية علي سوق المال».
وتابع «إن القوة تنكشف بصورة أكبر من خلال صناديق الاستثمار بالكيان، حيث ان إدارتها ستخضع لتوجيهات محددة، تكون لها القدرة علي التحكم في السوق، بخلاف قطاع السمسرة الذي يكون توجيهاته للأفراد».
وأضاف إيهاب رشاد خبير أسواق المال: إن الصفقة ستعيد توزيع حصص تملك بنوك الاستثمار، والسيطرة علي الحصص الأكبر في السوق.
وأشار إلي ان الصفقة تفتح باب الاندماجات في الفترة القادمة لتأسيس كيانات كبري أكثر قوة علي المستوي المالي والتأثير، وهو ما دفعه إلي أن يشير تخطيط شركته «مباشر» القابضة خلال الفترة القادمة إلي الاستحواذ علي كيانات أخري قوية، مثلما اتجهت إلي عملية استحواذ كبري في السوق الإماراتي، وهو أمر غير مستبعد تكراره في السوق المحلي.
وأوضح «رشاد» أن تدخل الحكومة في المنافسة علي الصفقة أمر أثار جدلا كبيرا، إذ إنها بالعرض سارت عكس الاتجاه، في ظل المطالب بإتاحة الفرصة كاملة لمشاركة ونمو القطاع الخاص وليس مزاحمته، كما أراد البنك الأهلي بدخوله في المنافسة قبل انسحابه مؤخرا.
وقال محمد الدشناوي خبير أسواق المال: إن «ساويرس» نجح باستحواذ علي «سي آي كابيتال» وبأقل قدر من الأموال الدخول والسيطرة علي أكثر القطاعات المؤثرة ليكشف عدم قدرة الحكومة ممثلة في البنك الأهلي الذي انسحب من الصفقة مؤخراً علي المنافسة.
وأضاف انه بالصفقة نجح في الاستحواذ علي أكثر من 25٪ من السوق وبالتالي إدارة استثمارات بمليارات الجنيهات ليمتلك بذلك وسائل ضغط متعددة علي الحكومة، بالإضافة إلي ان الصفقة نجحت في ضرب بنوك الاستثمار الكبري في مقتل خاصة المجموعة المالية «هيرميس» التي كانت تستحوذ علي نصيب الأسد في إدارة الطروحات والاكتتابات هذا بجانب أنه أصبح يدير أكبر حصة من الصناديق الأجنبية والمحلية.
وكان «التجاري الدولي» و«أوراسكوم للاتصالات» إعلاناً مؤخراً، أن الموافقة مشروطة بالاتفاق علي كافة شروط الصفقة، وأنه جار اتخاذ الخطوات اللازمة لتنفيذها.
وأشار البيان إلي ان الاستحواذ سيتم من خلال شركة أوراسكوم للاتصالات أو إحدي شركاتها التابعة.
وتتمتع شركة «سي آي كابيتال» بوضع مميز في قطاع بنوك الاستثمار بمصر، ويتبعها 4 شركات تعمل في أنشطة إدارة الأصول والسمسرة وبنوك الاستثمار، ومن بين الشركات التابعة شركتان للسمسرة في الأوراق المالية «التجاري الدولي» للسمسرة، و«دايناميك» للسمسرة.
كما يتبعها شركة «سي آي استس مانجمنت - ClAM»، لإدارة الأصول التي تدير أصولاً بقيمة 10 مليارات جنيه، منها 8 صناديق يبلغ حجم استثماراتها نحو 6 مليارات جنيه، 2 منها دخل ثابت، وصندوقان للأسهم أحدهما إسلامي، بالإضافة إلي 3 صناديق نقدية أحدها إسلامي، وتمتلك شركة «سي آي كابيتال» لترويج وتغطية الاكتتاب. حماية رأس المال، وتمتلك شركة «سي آي كابيتال» لترويج وتغطية الاكتتاب.