هيرميس: قرار بيع أسهمنا حق أصيل للمساهمين وتقييم "إتش سي" عادل

أعلن مجلس إدارة المجموعة المالية هيرميس استلام تقرير المستشار المالى المستقل عن القيمة العادلة لسهم المجموعة فى إطار عرض الشراء الاختيارى المقدم من تحالف شركة نيو ايجيبت انفستمنت فاند بى فى وشركة بلتون المالية القابضة وشركة بلتون كابيتال القابضة للاستثمارات المالية (يشار إليهم فيما بعد ب"مقدمى العرض") لشراء 114.696.900 سهم تمثل نسبة 20% من الأسهم المصدرة لشركة المجموعة المالية هيرميس القابضة، والمعلن عنه بتاريخ 20 يونيو 2014.
ووقالت هيرميس إنه تم تعيين شركة اتش سى للأوراق المالية والاستثمار كمستشار مالى مستقل تنفيذاً لقرار مجلس الإدارة فى 9 يونيو 2014، علمًا بأن تقرير المستشار المالى المستقل لا يمثل إلتزامًا قانونيًا على الشركة ولكنه يعكس التزام مجلس الإدارة بالحفاظ على مصالح المساهمين، وتعزيزًا لمبادئ الشفافية والعدالة، وتأكيدًا على حق المساهم فى الحصول على معلومات محايدة ومستقلة قبل اتخاذ قرار المشاركة فى العرض المذكور.
وعلى هذه الخلفية قامت الشركة بتوفير كافة المعلومات المتعلقة بالخطط المستقبلية وكذلك القوائم المالية التاريخية وغير ذلك مما يلزم من بيانات لمساعدة المستشار المالى المستقل على إعداد التقرير فى وقت مناسب والوصول إلى القيمة العادلة للسهم فى الوقت الحالي.
وجاءت خلاصة تقرير المستشار المالى المستقل حسب "هيرميس" كما يلى: "قمنا نحن شركة إتش سى للأوراق المالية والاستثمار المقيدة لدى الهيئة العامة للرقابة المالية فى سجل المستشارين الماليين المعتمدين بناء على تكليف من مجلس إدارة شركة المجموعة المالية هيرميس القابضة ش.م.م. لنا بإجراء دراسة لتقييم عرض الشراء الاختيارى المقدم من شركة نيو إيجيبت انفستمنت فاند بى فى وشركة بلتون المالية القابضة ش.م.م. وشركة بلتون كابيتال القابضة للاستثمارات المالية ش.م.م..
وللوصول إلى التقييم العادل للشركة لقد تم استخدام: أسلوب تقييم مجموع الأجزاء لنشاط بنوك الاستثمار وحصة المجموعة فى بنك الاعتماد اللبنانى للوصول للقيمة العادلة لسهم الشركة.
وتم تقييم نشاط بنوك الاستثمار باستخدام متوسط مرجح بين التقييم عن طريق خصم التدفقات النقدية المستقبلية والتقييم عن طريق مضاعف القيمة الدفترية لبنوك الاستثمار المتداولة بالسوق المصرى والأسواق الإقليمية.
وتم تقييم حصة المجموعة فى بنك الاعتماد اللبنانى باستخدام طريق مضاعف القيمة الدفترية لبنوك مثيلة متداولة بالسوق اللبنانى ولعمليات استحواذ على بنوك مثيلة فى السوق اللبناني.
بناء على الدراسة التى قمنا بها لتقييم سهم شركة المجموعة المالية هيرميس القابضة ش.م.م. بتكليف من مجلس إدارة الشركة لإبداء الرأى فى عرض الشراء الاختيارى المقدم من شركة نيو إيجيبت انفستمنت فاند بى فى وشركة بلتون المالية القابضة ش.م.م. وشركة بلتون كابيتال القابضة للاستثمارات المالية ش.م.م. فإن القيمة العادلة لسعر سهم الشركة الناتج عن الدراسة هو 22.93 جنيه مصرى للسهم. وحيث أن السعر المعروض فى عرض الشراء الاختيارى هو 16 جنيه مصرى للسهم فإننا نرى أن سعر عرض الشراء الاختيارى يقل بواقع 30% عن القيمة العادلة للسهم وبالتالى فإننا نرى أن سعر عرض الشراء الاختيارى المقدم أقل من القيمة العادلة للسهم.
وأضافت إتش سى أنها إلتزمت بكافة الضوابط الصادرة من الهيئة العامة للرقابة المالية وخاصة معايير الاستقلالية عند إجراء هذه الدراسة وهذا إقرار منا بذلك.
ولا تتحمل إتش سى أو أى من الشركات التابعة لها أو أى من مسئوليها أو مديريها أو موظفيها أو أى من الشركات المتضامنة معها أية مسئولية عن دقة أو اكتمال المعلومات المتضمنة فى التقرير كما لا تتحمل إتش سى مسئولية تحديث أى معلومات متضمنة فى التقرير."
وبعرض تقرير المستشار المالى المستقل على مجلس الإدارة والنظر فى طرق التقييم المستخدمة، وافق مجلس الإدارة على ما انتهى إليه التقرير باعتباره يمثل تقييمًا عادلاً ومحايدًا لقيمة أسهم المجموعة المالية هيرميس القابضة، خاصة فى إطار زيادة أرباح الشركة خلال الربع الأول من العام الحالى لتصل إلى 120 مليون جنيه واستمرار النمو المطرد فى الأرباح غير المدققة وغير المراجعة من قبل مراقب الحسابات خلال الخمسة أشهر المنتهية فى مايو 2014 والتى شهدت نمو أرباح الشركة بحوالى ثلاث أضعاف الفترة المقارنة من العام السابق.
ويؤكد مجلس الإدارة أن قرار الاشتراك فى عرض الشراء هو حق واختيار أصيل للمساهم، وأن مجلس الإدارة يحرص على نشر خلاصة تقرير المستشار المالى المستقل عن القيمة العادلة للسهم ورأيه فيه حتى يكون قرار المساهم مبنيًا على معلومات دقيقة ومحايدة.