ما هي عقود الفروقات وكيفية تداولها؟

تعتبر العقود مقابل الفروقات من احدى المشتقات المالية وهو عبارة عن عقد اتفاق بين البائع والمشتري على تداول أحد الأصول، أي الفرق بين القيمة الحالية للأصل والقيمة في نهاية العقد فإذا كان هذا الفرق ايجابي فيكون في صالح المشتري وإذا كان سلبي فيكون في صالح البائع، وتلعب شركات الوساطة دور المشتري إذا رغب المتداول في البيع والعكس.
وتكمن أهمية العقود مقابل الفروقات في استفادة المستثمرين من تحركات الأسعار سواء بالارتفاع أو الانخفاض كما هو الحال فيتداول ما هو الفوركس ومن خصائص العقود مقابل الفروقات عدم وجود أية قيود على أسعار البيع والشراء وعدم وجود أي قيود زمنية.
مثال لتوضيح كيفية تداول العقود مقابل الفروقات:
إذا توقع مستثمر أن أسعار الذهب ستتخطى مستوى 1250 دولار للأونصة ومستثمر آخر يتوقع تراجع الأسعار دون مستوى 1250 دولار للأونصة فيقوم الطرفان بعقد اتفاقية لسداد الفرق بين السعر الحالي والسعر بعد ثلاثة أيام مثلًا، فيقوم المستثمر بشراء أونصة الذهب فيما يقوم الطرف الآخر بالبيع، وإذا افترضنا أن بعد ثلاثة أيام ارتفعت أسعار الذهب لتصل عند 1255 دولار للأونصة، وهذا يعني أن المستثمر الأول ربح 5 دولار بينما خسر الطرف الثاني 5 دولار.
كيف يتم حساب المكسب والخسارة فيتداول العقود مقابل الفروقات؟
يتم حسابمعدلات الربح والخسارة من خلال معادلة سهلة وبسيطة وهي:
الربح/الخسارة = (سعر البيع – سعر الشراء) * عدد العقود
يمكن للمستثمر أن يحقق العائد ليس فقط في حالة ارتفاع الأسعار بل يمكنه الاستفادة أيضًا من تراجع الأسعار، كما يمكنك تحقيق الربح سواء أكنت بائعًا أو مشتريًا.
مميزات تداول العقود مقابل الفروقات:
1 .يمكن التداول على جميع أنواع الأصول.
من أهم المميزات التي تميز العقود مقابل الفروقات أنه يمكن التداول على نطاق واسع وغير محدد على نوع معين من الأصول، وتوفر أغلب شركات الوساطة امكانية تداول العقود مقابل الفروقات على العملات الأجنبية والسلع والمؤشرات والأسهم والمعادن.
2 .لا توجد رسوم يتم دفعها على التداولات.
يتميز التداول في العقود مقابل الفروقات بعدم دفع رسوم للحكومة، بخلاف إذا قمت بشراء سهم فيجب أن تدفع ضريبة للحكومة تُقدر بنحو 0.5% من القيمة الإجمالية للصفقة.
3 .يمكن استخدام الرافعة المالية.
يسمح تداول العقود مقابل الفروقات باستخدام الهامشمن خلال امتلاك صفقات بكميات كبيرة في السوق وبمبالغ صغيرة من رأس مال المستثمر.
عيوب تداول العقود مقابل الفروقات
يعتبر تداول عقود الفروقات مثل أي نوع من أنواع التداول يحتوي علي المخاطر، لهذا فإذا كنت متداول مبتدئ يجب أن تعرف كيفية إدارة المخاطر.
أهم الأداوات الماليةالتي يتم تداول عقود الفروقات بها:
1 .المعادن
تتمثل هذه المعادن في الذهب والفضة، ودائمًا ما يفضل المستثمرون التداول بالمعادن لأنه من الملاذات الآمنة كما أنها لا تتعرض لمخاطر التضخم بعكس العملات الورقية التي تتعرض لمخاطر التضخم الناتجة عن الاضطرابات السياسية والاقتصادية.
العوامل التي تؤثر على أسعار المعادن
تقع أسعار الذهب والفضة تحت قوى العرض والطلب التي تخضع للعديد من التغيرات في معدلات الانتاج أو الطلب علي المجوهرات.
2 .العملات الأجنبية
يعتبر سوق صرف العملات الأجنبية من أضخم الأسواق المالية التي تقُدر حجم تداولاتها بنحو 3 تريليون دولار.
العوامل التي تؤثر على أسعار الصرف
تخضع أسعار صرف العملات تحت قوي العرض والطلب، وتتأثر قوي العرض والطلب بالتغيرات الاقتصادية والسياسية.
وتتمثل العوامل الاقتصادية في معدل سعر الفائدة والقوة الشرائية "بي.بي.بي" أما بالنسبة للعوامل السياسية فتتمثل في الاستقرار السياسي والاجتماعي للدولة والسياسات الحكومية المتبعة وأيضًا سياسات البنك المركزي.
3 .مؤشرات البورصات
مؤشر البورصة هو عبارة عن أداة مالية من الأوراق المالية التي تعبر عن السوق بأكمله أو جزء منه، جميع الأسهم المندرجة تحت المؤشر جميعها لها رابط مشترك وهو القطاع الذي تنتمي إليها تلك الأسهم.
هناك ما يسمى بالمؤشرات المتخصصة وهي التي تسمح بمتابعة أداء قطاع معين وهي ذات نطاق واسع لأداء السوق.
العوامل المؤثرة على المؤشرات
يشير المؤشر علىالوضع العام للدولة وحالة استقرار اقتصادها، ويتأثر بالقطاع الصناعي والظروف الاقتصادية للبلاد.
ومن ضمن العوامل الصناعية التي يتأثر بها هو بيانات الميزان التجاري ومعدل الانتاج الصناعي وقوة عملة الدولة.