الطرح الأول لسندات تركية خارجية بالليرة قد تعقبه إصدارات عديدة

قد تصدر البنوك التركية التى ضاعفت اقتراضها من الخارج العام الماضى سندات أجنبية مقومة بالليرة التركية بمليارات الليرات فى الأشهر المقبلة، بعد أن اجتذب أول إصدار طرحه أك بنك إقبالا كبيرا من المستثمرين الأجانب.
وأصدر أك بنك ثالث أكبر بنك فى تركيا، من حيث الأصول فى الأسبوع الماضى، أول سندات أجنبية بالليرة التركية، يطرحها مقترض محلى وجمع مليار ليرة (532 مليون دولار) لأجل خمس سنوات وعائد 7.5%، وهو أرخص سعر على الإطلاق دفع لبنك تركى على سندات مقومة بالليرة.
وإصدارات السندات الأجنبية بالليرة مغرية للبنوك التركية لأنها تساعد المقترض على الحصول على تمويل طويل الأجل ورخيص بالعملة المحلية متجنبا عدم تماشى مواعيد الاستحقاق بين الموجودات والخصوم، وهى مغرية كذلك للمستثمرين الأجانب، إذ إنها فرصة للاستثمار فى أصول مقومة بالليرة ذات عائد أعلى ومن خلال إطار معتاد.
واشترى مستثمرون أجانب 99% من إصدار أك بنك وشكل البريطانيون والأمريكيون 46 و38% على الترتيب من إجمالى المشترين، وحصلت الصناديق على 82% والبنوك على 11%، وصناديق التقاعد وشركات التأمين على 7 % من الإصدار.
وقال حقان بينباسجيل، الرئيس التنفيذى لأك بنك ل"رويترز"، "هذه العملية علامة جديدة فى القطاع، إذا أخذنا فى الاعتبار القيمة المضافة فيما يتعلق بالتكاليف والتمويل وإدارة المخاطر، أعتقد أننا سنرى المزيد من إصدارات السندات الأجنبية المقومة بالليرة أولا من جانب البنوك ثم من جانب الشركات".
وأضاف أن أك بنك طرح أول إصدار لسندات أجنبية فى 2010 ومنذ ذلك الحين اقترضت البنود التركية 15 مليار دولار عن طريق سندات مقومة بالعملات الأجنبية.
وتابع "إصدارات السندات الأجنبية المقومة بالليرة قد تشهد أداء مماثلا فى الأجل المتوسط".