التخصيم × 15 سؤالاً.. ما تعريفه والفرق بينه وبين القروض؟.. وما أنواعه وأبرز مزاياه؟.. الرقابة المالية: 8 شركات تقدم الخدمة بمحفظة أوراق مخصمة بقيمة 9 مليارات جنيه وتستهدف زيادتها إلى 20 مليارا فى 4 سنوات

هل تعرف ما هو التخصيم.. وهل تعرف أن هذا النشاط المالى يساهم فى نمو الاقتصاد ويدعم زيادة الصادرات المصرية، ولذا يقدم "اليوم السابع" أهم 15 سؤالاً حول نشاط التخصيم.


1- ما هو نشاط التخصيم؟

هو وسيلة للحصول على تمويل قصير الأجل لزيادة دورة التدفق النقدى مع تحسن فى السيولة، فضلا عن الربحية من خلال عقد تمويل ينشأ بين المخصم والبائع وبمقتضاه يقوم المخصم بشراء الحقوق المالية الحالية والمستقبلية الناشئة عن بيع السلع وتقديم الخدمات.

2- ما هو الإطار التشريعى لنشاط التخصيم؟

تنبثق أسس النشاط استناداً على قانون رقم 10 لسنة 2009، وفى ظل إعداد مشروع حالى لقانون تنظيم نشاطى التأجير التمويلى والتخصيم ووفقاً للضوابط الرقابية المنظمة تمارس الشركات نشاط التخصيم.


3- ما هى الجهة التى تتولى التنظيم والرقابة على نشاط التخصيم؟

تعد الهيئة العامة للرقابة المالية بمثابة الجهة الرقابية والتنظيمية الرسمية للإشراف على سوق التخصيم، كما يقع على عاتقها مسئولية تلقى ومراجعة شكاوى المتعاملين وإبداء الرأى بها.

4- ما هى أطراف عقد التخصيم؟

يشار إلى شركة التخصيم المحال إليها الحقوق المالية بالمخصم وهو كل جهة مرخص لها بممارسة نشاط التخصيم، ويعرف العميل بأنه بائع البضائع ومقدم الخدمات محيل الحقوق المالية، بينما يعد المدين المحال عليه هو مشترى السلع أو متلقى الخدمات.


5- ما هو دور شركة التخصيم؟

تقوم شركة التخصيم بالاتفاق مع بائعى السلع ومقدمى الخدمات على حوالة الحقوق المالية التى تنشأ عن بيع السلع وتقديم الخدمات إلى الشركة مع قيامها بتقديم بعض الخدمات المرتبطة بإدارة تلك الحقوق.

6- ما هى أنواع التخصيم؟

1. التخصيم المحلى: ينشأ عندما يكون كل من البائع والمدين مسجلين/ مقيمين فى جمهورية مصر العربية
2. التخصيم الدولى: ينشأ عندما يكون أحد من البائعين أوالمدينين مسجلاً أو مقيماً خارج الجمهورية وينقسم التخصيم الدولى إلى نوعان:
‌أ- تخصيم صادرات: يكون العميل هو المصدر(الدائن) بينما شركة التخصيم هى المخصم
‌ب- تخصيم استيراد: يكون العميل هو المستورد (المدين) بينما شركة التخصيم مخصم مراسل
3. التخصيم الاستهلاكى: تخصيم ينتج عن الحالات التى يكون فيها المدين مستهلكاً نهائياً، ويتوافر فى الحق المبيع للمخصم أنه ناشئ عن عمليات بيع محلى فقط ناتجة عن بيع منتجات وخدمات تحددها الهيئة، وألا تقل قيمة الورقة المخصمة عن الف جنيه مصرى، ولا يقل استحقاقها عن ثلاثين يوماً.


7- ما هى خدمات التخصيم؟

1. التخصيم مع حق الرجوع على البائع: هو شراء المستحقات من قبل شركة التخصيم وبتأثير كامل فى تغيير ملكية المستحقات فى الميزانيات
2. التخصيم بدون حق الرجوع على البائع: هو أن تبقى ملكية المستحقات مع البائع مع حق المخصم فى مطالبة العميل فى حالة تعسر المدين أو عدم سداده.

8- ماذا يقدم التخصيم المحلى والدولى من خدمات؟

يحتوى التخصيم المحلى على خدمات من أهمها: الحماية تجاه مخاطر عدم سداد المشترين المحليين، وتحصيل الفواتير، وتمويل عمليات البيع المحلى، بينما فى التخصيم الدولى تعتنى الشركات بكافة الحسابات المتعلقة بمشترى البضائع - بما يشمل رصد ومتابعة كافة الفواتير المستحقة وتولى إجراءات التحصيل بشكل احترافى متخطية فى سبيل ذلك اختلاف الثقافات واللغات والعادات الخاصة بكل سوق.

9- ما هى المنظمة الدولية للتخصيم (FCI) ؟

هى منظمة دولية تأسست عام 1968 تعمل على الجمع بين الشركات العاملة بمجال التخصيم وتشترط الجهات الرقابية المحلية انضمام الشركات العاملة بنشاط التخصيم الدولى إليها.

يتبلور دور المنظمة فى تسهيل عمليات التصدير بين المصدر والمستورد، وتقديم الاستشارات المهنية فى مجال التخصيم، كما تقوم بدور الوساطة فى حالة التخصيم الدولى وكذلك تساهم فى عمليات التدريب وتقوية علاقات الشراكة، وتنظيم العمليات بين المخصمين ووضع القواعد المناسبة بينهم وفض المنازعات.



10- كيف يحد التخصيم من المعوقات المالية؟

1) يساهم التخصيم فى زيادة قدرة الشركة الإنتاجية
2) زيادة فرص الشركات فى الحصول على التمويل
3) توفير السيولة اللازمة وتحسين المؤشرات
4) تعدد معدل دوران رأس المال السرعة فى اتخاذ القرار التمويلي

11- ما هى أبرز مزايا نشاط التخصيم؟

• يضمن لك التدفق النقدى والتمويل الذى يجتاحه المشروع التجارى دون الحاجة إلى الانتظار حتى تاريخ استحقاق الفواتير بنسبة سيولة تصل إلى 90% من قيمة الحقوق المالية للبائع.
• انخفاض مخاطر الديون المعدومة والخسائر المؤثرة على صافى أرباح المشروع التجارى.
• زيادة حجم المشتريات دون أن تمس تسهيلات الشركة البنكية
• إدارة الأمور المالية بما يخفف من الأعباء الإدارية مثل التحصيل وإدارة حسابات العملاء
• تيسير الدخول فى الأسواق الخارجية من حيث تقديم خدمة الضمان.
• سهولة وسرعة تحصيل المديونيات وتحسين أداء رأس المال العامل.

12- ما أهم الفروق بين نشاط التخصيم والقروض؟


التخصيم
القروض
نشاط غير مصرفى يخضع لرقابة الهيئة
نشاط مصرفى يخضع لرقابة البنك المركزي
يهتم أساساً بالدين المشترى
يهتم أساساً بالجدارة الإئتمانية للعميل
يحتوى على ثلاثة أطراف
يحتوى على طرفين فقط
لا يظهر فى الميزانية مما يخفف الأعباء المالية
تعاملات القروض تظهر فى الميزانية










13- ما أهم الفروق بين نشاط التخصيم والتمويل المصرفى؟


التخصيم
التمويل المصرفي
يوفر التمويل للعميل بعد بيع وشحن البضاعة فاتورة نهائية
يمنح الائتمان المصرفى للعميل قبل وبعد شحن البضاعة
يركز التخصيم على تحليل مدى قدرة وإنتظام المدين (مشترى البضائع) فى سداد التزاماته بالاضافة إلى جدارته الائتمانية
يركز التمويل البنكى على الجدارة الائتمانية للمقترض بدرجة أكبر
التخصيم يقدم تمويل فورى ولذلك يظهر ضمن النقدية فى الميزانية الخاصة بالعميل باعتباره دين محال الى شركة التخصيم (فى حالة خدمة التخصيم مع عدم حق الرجوع)
تندرج القروض البنكية ضمن الإلتزامات فى الميزانية.
يتعامل التخصيم مع كل فئات العملاء فى جميع القطاعات
التمويل البنكى يقوم على اساس المركز المالى للعملاء
التمويل إما مع حق الرجوع أو بدون حق الرجوع
غالباً يشترط التمويل البنكى حق الرجوع على العميل
تتضمن خدمات التخصيم كلا من: تغطية المخاطر، خدمات التحصيل وادارة المدينين بجانب منح التمويل
فى حين أن التمويل البنكى يمنح التمويل فقط






























14- حجم نشاط التخصيم بالسوق المصرى؟

- يمارس نشاط التخصيم بالسوق المصرى من خلال 8 شركات، ويعد سوق التخصيم فى مصر سوق واعد، حيث ارتفع قيمة الأوراق المخصمة حوالى ثلاثة أضعاف تقريباً حيث زادت من 3.3 مليار جنيه فى 2013 إلى 9 مليارات جنيه فى 2017.

15- ما هى رؤية استراتيجية الخدمات المالية غير المصرفية لنشاط التخصيم؟

- تستهدف استراتيجية الخدمات المالية غير المصرفية رفع قيمة المحفظة الخاصة بنشاط التخصيم إلى 20 مليار جنيه.