"بلتون" تحدد القيمة العادلة لسهم كريدى أجريكول عند 28.27 جنيه

قال تقرير لمركز بحوث السوق التابع لشركة بلتون إن مؤشرات نتائج أعمال الربع الرابع لبنك كريدى أجريكول مصر أظهرت نموا قويا بالأرباح بخلاف التوقعات؛ ضعف نمو الإقراض مع نمو الودائع بنحو جيد.
وبلغت القيمة السوقية 5,817 مليون جنيه، السعر الحالى 20.27 جنيه، القيمة العادلة 28.27 جنيه، فرص الصعود للسهم بنسبة 39.5%، وأوصى التقرير بالشراء على السهم.
وكان بنك كريدى أجريكول مصر أصدر عددا من النقاط الأساسية بمؤشرات نتائج أعمال العام المالى 2014، حيث سجل البنك صافى أرباح 218.5 مليون جنيه خلال الربع الرابع لعام 2014، وهى ضعف أرباح نفس الربع من العام الماضى ومرتفعة بنسبة 42.1% مقارنة بالربع الثالث من عام 2014.
وبلغت صافى أرباح الفائدة 348.3 مليون جنيه فى الربع الرابع لعام 2014، مرتفعة بنسبة 21.4% مقارنة بنفس الربع العام السابق وبنسبة 10.5% مقارنة بالربع الثالث.
ولم تصدر حتى الآن كافة بيانات الدخل بما فيها إيرادات غير الفائدة والنفقات التشغيلية ونفقات المخصصات.
وبلغ مجمل القروض 13.2 مليار جنيه، مرتفع بنسبة 4.0% عن نفس الربع العام السابق ودون تغير تقريبا عن الربع الثالث لعام 2014.
وقالت بلتون إنها فى انتظار إصدار البيانات الكاملة لكى تتمكن من تعديل تقييمها، وفقاً للتقديرات الحالية، يُتداول سهم بنك كريدى أجريكول بمضاعف قيمة دفترية 1.86 مرة للعام المالى 2015 وبمضاعف ربحية 9.6 مرة وعائد على متوسط حقوق المساهمين 20.0%.
وأكدت بلتون أن القيمة العادلة للسهم 28.27 وأوصت بالشراء عليه، مشيرة إلى أن بنك كريدى أجريكول يقدم أيضاً أعلى عائد على التوزيعات، ويقدّر ب 6.7% للعام المالى 2014.