كيف ستقدم المساعدة المالية لايرلندا؟

طلبت أيرلندا مساعدة دولية لمواجهة الازمة الخاصة بالقطاع المصرفي والميزانية. فيما يلي تفاصيل عن كيفية تنفيذ ذلك؟
ما هو المتاح؟
تضم شبكة الامان للاتحاد الاوروبي الية الاستقرار المالي الاوروبي التي يمكنها اقراض مبلغ يصل الى 60 مليار يورو وصندوق الاستقرار المالي الاوروبي المدعوم بضمانات من حكومات منطقة اليورو تصل قيمتها الى 440 مليار يورو. وقال وزراء مالية الاتحاد الاوروبي في بيان ان أيرلندا ستحصل على مساعدة من الاثنين.
ويوم الاحد قال رئيس صندوق النقد الدولي ان الصندوق مستعد لمساعدة أيرلندا بقرض يسدد على عدة سنوات. وأشار الصندوق في وقت سابق لاستعداده تقديم نصف مبلغ المساعدة الاوروبية.
كما تستفيد أيرلندا من مساهمات ثنائية. وقال الوزراء ان بريطانيا والسويد من خارج منطقة اليورو أشارتا يوم الاحد لاستعدادهما تقديم قروض ثنائية.
من يقرض أول؟
تأتي الاموال في البداية من الية الاستقرار المالي الاوروبي وبفضل مشاركة كل من صندوق الاستقرار المالي الاوروبي وصندوق النقد الدولي يتفادي الاتحاد الاوروبي استئثار دولة واحدة بجميع الاموال المتاحة للالية.
والية الاستقرار المالي متاحة لجميع الدول الاعضاء بالاتحاد الاوروبي وعددها 27 دولة بينما يقدم صندوق الاستقرار المالي مساعدته لدول منطقة اليورو فقط وعددها 16 دولة.
ما المدة التي يستغرقها صرف الاموال؟
لم يسبق استخدام الالية لكن مسؤولي الاتحاد الاوروبي يقدورن أن طلب المساعدة وصرف أول دفعة من الاموال سيستغرق بين ثلاثة وخمسة أسابيع.
وتستند المساعدات لخطة مالية مدتها أربعة اعوام تكشف الحكومة الايرلندية النقاب عنها يوم الاربعاء المقبل. وكانت دبلن تعتزم العودة لسوق السندات في يناير كانون الثاني لذا فان تقديم المساعدة قبل نهاية العام يلغي الحاجة للجوء لسوق السندات في هذا الموعد.
كيف تبدأ؟
اتخذت الخطوة الاولى وتعقبها خطوات اخرى وفق الاجراءات التالية:
1- الخطوة الاولى طلب المساعدة من المفوضية الاوروبية وارسال مسودة برنامج اصلاح الى المفوضية الاوروبية واللجنة المالية والاقتصادية وتضم وزراء الدولة للمالية ومحافظي البنوك المركزية.
2- تقيم المفوضية الاوروبية بالتشاور مع البنك المركزي الاوروبي الطلب وتوصي وزراء مالية الاتحاد الاوروبي بقبوله أو رفضه.
3- يقترع وزراء الاتحاد الاوروبي على اقتراح المفوضية.
4- في حالة الموافقة يحدد الوزراء المبلغ الذي ستحصل عليه أيرلندا والدفعات وتوقيتها ويحددون شروطا لتقديم المساعدة. تضع المفوضية الشروط بالتشاور مع البنك المركزي الاوروبي.
5- توقع أيرلندا والمفوضية مذكرة تفاهم تتضمن شروط تقديم المساعدة.
6- تجمع المفوضية المال من السوق من خلال اصدار سندات بضمان ميزانية الاتحاد الاوروبي. تسدد المفوضية الدفعات الى أيرلندا.
7- السعي للحصول على أموال من صندوق النقد الدولي الى جانب مساعدة الاتحاد الاوروبي على أن تبلغ المفوضية الاوروبية أولا بطلب المساعدة من الصندوق. تحدد المفوضية خيارات التمويل التي مازالت متاحة ضمن اليات الاتحاد الاوروبي وتبلغها للجنة المالية والاقتصادية أيضا.
8- تسدد قيمة المساعدة على دفعات مع متابعة دورية من المفوضية لضمان تنفيذ أيرلندا برنامج الاصلاح المتفق عليه.
الشروط:
يسعي الاتحاد الاوروبي وصندوق النقد الدولي لفرض شروط صارمة على القروض وربما يلزمان دبلن بدراسة زيادة الضرائب وخفض الانفاق وهما اجراءان كان يعتقد مسبقا أنهما غير مقبولين.
وتهدف أيرلندا لاجراء اصلاحات مالية حجمها 15 مليار يورو من الان وحتى عام 2014 وهو ضعف الهدف السابق. وفي ظل سيناريو الانقاذ ربما تكون الاصلاحات اكثر شدة.
وقد يطلب الاتحاد الاوروبي من دبلن التنصل من اتفاقها مع نقابات عمال القطاع العام بعدم الغاء أي وظائف أو الضغط من أجل خفض أكبر للاجور. وربما تطلب بروكسل من أيرلندا ايضا رفع ضريبة الشركات التي ترفض المساس بها من مستواها المنخفض البالغ 12.5 بالمئة.
واضطرت اليونان لرفع ضريبة القيمة المضافة الى 23 بالمئة من 19 بالمئة في اطار برنامج الانقاذ وربما تضطر أيرلندا لرفع ضريبة القيمة المضافة من مستواها الحالي البالع 21 بالمئة.
ما الثمن الذي ستدفعه أيرلندا؟
سيكون برنامج المساعدة المالية لليونان بمنزلة مخطط للدعم الذي يقدمه الاتحاد الاوروبي ولكنه غير ملزم. وفي البرنامج اليوناني جرى حساب الفائدة على القروض متغيرة الفائدة على اساس سعر الفائدة بين البنوك الاوروبية لاجل ثلاثة أشهر بينما تحسب الفائدة على القروض ذات الفائدة الثابته على اساس الاسعار السارية على عقود المقايضة للاستحقاقات المماثلة.
وبالاضافة الى ذلك يوجد رسم 300 نقطة أساس للاستحقاقات التي تصل الى اجل ثلاثة اعوام و100 نقطة أساس اضافية لكل عام للقروض التي تزيد مدتهاعلى ثلاثة أعوام. وهناك أيضا رسم خدمة يسدد مرة واحدة بواقع 50 نقطة اساس لتغطية تكلفة التشغيل.
وتبلغ تكلفة الاقتراض نحو خمسة بالمئة.
ولا يوجد حد أقصى لاستحقاق القروض التي تحتاجها أي دولة الا أن حالة اليونان أوجدت سابقة بقروض أجلها بين ثلاثة وخمسة أعوام.
ما المبلغ الذي تحتاجه أيرلندا؟
قال مصدر بارز في الاتحاد الاوروبي يوم الاحد ان من المحتمل أن تحصل أيرلندا على ما بين 80 و90 مليار يورو في اطار برنامج الدعم المالي بما في ذلك الاموال اللازمة لدعم القطاع المصرفي في أيرلندا.
وبلغ حجم برنامج الانقاذ المقدم لليونان 110 مليارات يورو.
وينبغي أن يكون أي برنامج انقاذ كبيرا بدرجة كافية ليضع حدا للشكوك بشأن ما اذا كانت أي خسائر لقروض مصرفية أيرلندية قد تهز الدولة أو تزعزع استقرار منطقة اليورو.
وحددت أيرلندا المبلغ المطلوب لانقاذ بنوكها عند 50 مليار يورو عند أسوأ تقدير لكن المستثمرين لا يؤمنون بتقييم الحكومة بعد أن رفعت جميع توقعاتها السابقة.
وليس من الضروري أن يبلغ حجم برنامج انقاذ البنوك 50 مليار يورو أو ما يزيد على هذا الرقم لان ايرلندا تعهدت بالفعل بتقديم 33 مليار يورو لقطاعها المصرفي لكن ينبغي أن يزيد كثيرا على 17 مليار يورو ليعكس مخاوف المستثمرين بشأن خسائر تتجاوز أسوأ التقديرات.
وتعتمد البنوك الايرلندية على مساعدة البنك المركزي الاوروبي - بتمويل بلغ 130 مليار يورو حتى نهاية أكتوبر تشرين الاول - ويفترض أن يستمر هذا الدعم حتى تهدأ الاسواق بدرجة كافية تسمح بدخول البنوك أسواق تمويل المؤسسات مرة أخرى.
هل يمكن لايرلندا استخدام الاموال لدعم بنوكها؟
نعم. رغم أن البنوك الايرلندية لا يمكنها الحصول على تمويل من الاتحاد الاوروبي مباشرة يمكن للحكومة الايرلندية الاقتراض من الية الاستقرار المالي وصندوق الاستقرار المالي واستخدام الاموال لدعم القطاع المصرفي. وقال وزراء مالية الاتحاد الاوروبي يوم الاحد ان البرنامج سيشمل تمويل احتياجات القطاع المصرفي المحتملة من رأس المال في المستقبل.