بلتون تتوقع انخفاض نمو محفظتي الودائع والقروض بمصرف أبوظبي للربع الثالث

توقع قسم البحوث بشركة بلتون المالية أن تسجل محفظتي التمويل والودائع لمصرف أبو ظبي الإسلامي معدلات نمو أبطأ من المعدلات المعتادة خلال الربع الثالث من العام في ضوء التحديات الحالية التي يشكلها الاقتصاد الكلي ونقص العملة الأجنبية.
وأضاف تقرير للشركة حول نتائج الأعمال أن رأس المال المحدود لدى البنك في الوقت الحالي سيحد نمو التمويل والودائع خلال الفترة المقبلة ومع ذلك، تتوقع أن يظل هامش صافي الفائدة مستقرًا على الأقل خلال الربع الثالث لعام 2016 نتيجة لتأثير ارتفاع أسعار الفائدة إيجابيًا على عائدات الأصول إلى جانب الودائع منخفضة التكاليف لدى البنك التي تمثل 49% من إجمالي الودائع.
وأصدر مصرف أبو ظبي الإسلامي نتائج أعمال جيدة، مسجلًا إيرادات مرتفعة وسط تحسن نمو القروض. ارتفع صافي الربح بنسبة 20% مقارنة بالربع الثاني لعام 2015، مسجلًا 74 مليون جنيه في الربع الثاني لعام 2016، بدعم من النمو القوي للإيرادات على كافة الأصعدة (صافي الأرباح من الفوائد والأرباح من الرسوم والاستثمار).
رغم ذلك، انخفضت الأرباح بنحو ملحوظ مقارنة بالربع الأول لعام 2016، حيث تراجعت بنسبة 40% مقارنة بالأرباح المرتفعة بشكل استثنائي المسجلة في الربع الماضي بنحو 124 مليون جنيه نتيجة 1) تسجيل مكاسب استثنائية من فرق تحويل العملة في الربع الأول لعام 2016، 2) ارتفاع المخصصات المسجلة (رغم استقرار رصيد القروض المتعثرة، حيث بلغ معدل القروض المتعثرة 5.9% وبلغت تغطية المخصصات 56%)، 3) ارتفاع معدل الضريبة الفعلي في الربع الثاني لعام 2016 (ارتفع صافي الربح قبل خصم الضرائب بنسبة 33% على أساس سنوي و انخفض بنسبة 18% على أساس ربع سنوي.
وارتفع هامش صافي الفائدة بنحو ملحوظ لدى البنك وفقًا للتوقعات مسجلا 597 نقطة أساس في الربع الثاني لعام 2016، وهو ارتفاع بنحو 38 نقطة أساس على أساس سنوي و 36 نقطة أساس على أساس ربع سنوي، وذلك لانعكاس زيادة أسعار الفائدة إيجابيًا على عائدات الأصول، مما عوض الارتفاع الطفيف للتكاليف التمويلية. بناءً على ذلك، تقدم صافي الأرباح من الفوائد بنسبة 46% على أساس سنوي و بنسبة 15% على أساس ربع سنوي.
في الوقت نفسه، ارتفعت الأرباح من غير الفوائد (التي تمثل 27% من الإيرادات) إلى ضعف ما كانت عليه في الربع الثاني لعام 2015 بدعم من النمو الجيد للأرباح من الرسوم والاستثمارات.
فيما يتعلق بالتمويل والودائع، لا يزال نمو محفظة الإقراض لدى مصرف أبو ظبي أعلى من متوسط السوق، حيث سجل 8% عن مارس 2016 (بارتفاع 16% منذ بداية العام)، ومع ذلك، كان نمو محفظة الودائع بطئ نسبيًا خلال الربع الثاني بنسبة 3% مقارنة بمارس 2016 (بارتفاع 10% منذ بداية العام). هذا وتحسن هيكل رأس المال في الربع الثاني، حيث ارتفع معدل كفاية رأس المال إلى 10.9% - بارتفاع طفيف عن الحد الأدنى اللازم لكفاية رأس المال عند 10.625% لعام 2016.
المؤشرات الرئيسية (مليون جنيه)
نتائج الأعمال المجمعة
الربع الثاني 2015
الربع الأول 2016
الربع الثاني 2016
صافي الأرباح من الفوائد
234
296
341
صافي الأرباح من غير الفوائد
63
150
124
صافي الأرباح
62
124
74
مجمل القروض
9,994
11,310
12,242
الودائع
17,882
21,665
22,388
هامش صافي الفائدة
5.6%
5.6%
6.0%
العائد على متوسط حقوق المساهمين
22.7%
40.5%
22.1%
العائد على متوسط الأصول
1.2%
2.0%
1.1%
معدل القروض المتعثرة
4.0%
6.3%
5.9%