في ضوء أسعار السوق السعودية حتي 6/12/2006

التحليل الفني لسهمي "التصنيع الوطنية" و"طيبة للاستثمار"

محلل مالي: عبد الله الشاملي شمس الدين
عضو الجمعية المصرية لإدارة الاستثمار EIMA
شركة التصنيع الوطنية
يشير التحليل الفني لسهم "التصنيع" إلي أن السهم قد أغلق عند سعر 50.75 ريال في 6 ديسمبر 2006م بعد تحرك سعره في مسار هبوطي حاد منذ منتصف سبتمبر الماضي وعقب موجة تذبذب مستمرة منذ أوائل يوليو الماضي. ورغم تراجع كميات التداول في الشهر الأخير عما قبله فقد بدأت كمياته ترتفع نسبيا وأقفل سعر السهم علي تحسن ملحوظ في الأسبوع الأخير بلغ نسبة 1.5% عن قيمته في نهاية الأسبوع الأسبق وبعد تعرضه لشموع بيضاء طويلة وأخري سوداء منذ أواخر أكتوبر أسفرت محصلتها عن ارتفاع محدود في الشهر الأخير بلغ نسبة 4.1%، ولكن كانت محصلة خسارة السهم عن مستواه قبل ثلاثة أشهر بنسبة 33%، ويقترب سعر السهم من أدني نقطة بلغها منذ مطلع مارس 2005م.
ومع وصول مؤشر القوة النسبية للسهم RSI إلي مستوي 46.3 تتوافر فرص محتملة لصعود السهم في المدي القصير، كما أن وصول مؤشر التدفق النقدي إلي مستوي 27.3 نقطة يؤيد أيضا توافر فرص كبيرة لصعود السهم في المدي القصير والمتوسط.
ومؤشر ماكد MACD في حالته الراهنة - وبعد رحلة هبوط طويلة- يعزز عودة سعر السهم للارتفاع في المدي القصير بعد تقاطعه مع إشارة ماكد متجها لأعلي نحو خط التماس. وبعد ملاصقة السهم للمنحني الأسفل لمجموعات بولنجر BOLLINGER وانحسار نطاق التذبذب منذ ثلاثة أسابيع يستمر السهم في رحلة صعود قبل تحوله لمرحلة جني الأرباح.
وتشير نقاط الدعم والمقاومة S&R إلي أن السهم إذا ما تمكن من مواصلة اتجاهه الحالي وتحسنت كميات التداول، فإنه قد يرتفع ليتجاوز نقطة مقاومته الأولي عند 54.5 ريال يدفعها لنقطة مقاومة جديدة عند مستوي 58.25 ريال، وإذا لم يفلح السهم في كسر مستوي المقاومة الأول يصبح مستوي إيقاف الخسائر الجديد عند 54.5 ريال قبل هبوط السهم حتي نقطة دعم قدرها 45.75 ريال، يتبعها بنقطة دعم جديدة عند سعر 40.75 ريال.
شركة طيبة للاستثمار
يشير التحليل الفني لسهم "طيبة" إلي أن السهم قد أقفل نهاية الأسبوع الأخير عند سعر 24.75 ريال في 6 ديسمبر 2006م مستقرا عند نفس مستواه في نهاية الأسبوع الأسبق، ويتحرك السهم في مسار هبوطي متوسط منذ منتصف سبتمبر الماضي بعد ارتفاع لسعر السهم استمر لحوالي شهر ونصف، وتناوبت علي السهم الشموع البيضاء والسوداء المتوسطة والطويلة نسبيا منذ شهر تقريبا وضاق مدي التذبذب في مسار السهم إلي أن بدأ يتسع قبل أسبوع ونصف. وكانت خسارة السهم محدودة في الشهر الأخير بنسبة بلغت 15.4% تقريبا من قيمته، متسقة مع اتجاه خسارة السهم للثلاثة أشهر الأخيرة والتي بلغت نسبة 55%.
وقد وصل مؤشر القوة النسبية للسعر RSI إلي مستوي 39.6 نقطة كمؤشر علي تحسن فرص ارتفاع سعر السهم في المدي القصير، يؤيده مؤشر التدفق النقدي MFI الذي استقر نسبيا عند مستوي 66 نقطة مع تصاعد كميات التداول علي السهم في الأسبوع الأخير. وبدأ صعود مؤشر ماكد MACD وتقاطعه مع إشارة ماكد في مسار يرشحه للصعود نحو خط التماس متجها لأعلي في المدي المتوسط، كما أن مستوي الأسعار قبل نهاية تداولات الأسبوع الماضي بدأ يتجه بعيدا عن المنحني الأدني لمجموعات بولنجر BOLLINGER نحو متوسط التداول علي السهم وإن أخذ نطاقه يتسع نسبيا في الأسبوع الأخير.
أما نقاط الدعم والمقاومة S&R فتشير إلي أن السهم إذا تمكن من تجاوز مستوي مقاومته الأول عند 27 ريالا، يمكن أن يصعد إلي مستوي 29.3 ريال، وإذا لم يتمكن من اختراقها يصبح مستوي إيقاف الخسائر الجديد عند 27 ريالا قبل هبوطه حتي نقطة دعم قدرها 22.25 ريال، يساندها بنقطة دعم جديدة عند سعر 19.75 ريال.