التأجير التمويلى × 20 سؤالًا.. ما الفرق بينه وبين الإيجار؟.. وما هو البيع مع إعادة الاستئجار وسجل العقود والضمانات وأنواع الأصول التى يغطيها؟.. هل يمكن شراء الأصل المستأجر؟.. و28 مليار جنيه قيمة العقود فى مصر

بدأت منذ شهر مارس اللجنة الاقتصادية بمجلس النواب مناقشة مشروع قانون التأجير التمويلى، بعد موافقة الحكومة على مشروع القانون فى أغسطس الماضى، ونظرًا لأهمية نشاط التأجير التمويلى كأحد المصادر غير التقليدية للتمويل الاستثمارى متوسط وطويل الأجل، يقدم "اليوم السابع"، كل ما تريد معرفته عن النشاط وكيفية الاستفادة منه.

سحر نصر وزيرة الاستثمار
1. ما هو عقد التأجير التمويلى؟
هو عقد تأجير تمويلى ينشأ بين المؤجر والمستأجر، وبمقتضاه يلتزم المؤجر بنقل الأصل المؤجر المملوك له أو الذى حصل عليه من المورد إلى حيازة المستأجر لاستخدامه فى القيام بنشاطات مدرة للدخل وذلك لمدة محددة وبإيجار معين.

سحر نصر وزيرة الاستثمار خلال إحدى جلسات البرلمان
2. من هو المؤجر؟
شركات الأموال التى يرخص لها بمزاولة نشاط التأجير التمويلى، طبقًا لأحكام هذا القانون متى توافرت فيها القدرة على القيام بنشاطها المستهدف فى ضوء القواعد والإجراءات التى يحددها القانون واللائحة التنفيذية لهذا، ويجوز أن يكون المؤجر بنكًا إذا رخص له فى ذلك مجلس إدارة البنك المركزى المصرى بالشروط والأوضاع التى يحددها قرار الترخيص.


3. من هو المستأجر؟
من يحوز مالاً استناداً إلى عقد تأجير تمويلى.

4. من هو المورد؟
هو الطرف الذى يتلقى منه المؤجر مالا يكون موضوع لعقد التأجير التمويلى

5. ما هو الفرق بين التأجير التمويلى والإيجار؟
وهو أحد المصادر غير التقليدية للتمويل الاستثمارى متوسط وطويل الأجل والذى ينتقل بمقتضاه إلى المستخدم (المستأجر) حق استخدام أصل معين مملوك للمؤجر بموجب اتفاق تعاقدى بين الطرفين مقابل دفعات دورية لمدة زمنية محددة ويجوز للمستأجر فى نهاية المدة شراء الأصل المؤجر.


أما الايجار هو عقد قصير الأجل يغطى مدة تقل كثيرا عن العمر الانتاجى المتوقع للمعدات المؤجرة، ويختلف عن التأجير التشغيلى فى أنه عادة ما يغطى فترة زمنية تقل عن عام وأنه يجب على المؤجر أن يقدم بعض الخدمات كالصيانة، كما يتحمل مخاطر التقادم والتأمين على الأصل كما أنه ليس للمستأجر حق الشراء.


محمد عمران رئيس الهيئة العامة للرقابة المالية

6. ما هو البيع مع إعادة الاستئجار؟
هو أحد صور التأجير التمويلى يقوم بموجبه المورد ببيع الأصل إلى المؤجر ومن ثم يقوم المورد باستئجاره من المؤجر كمستأجر له.
7. ما هو العقد الثلاثى (وكيل الضمانات)؟
وهو عقد يتضمن على ثلاثة أطراف (المؤجر والمستأجر والبنك)، بحيث يكون البنك هو المقرض للشركة بغرض تمويل المستأجر التمويلى على أن يقتصر دور الشركة على تحصيل الأجرة من المستأجر والقيام بدور وكيل الضمانات نيابة عن البنك وأن يكون الملتزم النهائى بالسداد فى مواجهة البنك هو المستأجر دون حق الرجوع على الشركة.


9. ما هو سجل عقود التأجير التمويلى؟
هو سجل لقيد عقود التأجير التمويلى التى تبرم أو تنفذ فى مصر أو يكون أحد أطرافها مقيماً فيها، وعقود البيع التى تتم استنادا إليها، وكذلك أى تعديل لهذه العقود


محمد عمران رئيس الهيئة العامة للرقابة المالية

10. ما هى الجهة المختصة بالإشراف على النشاط؟
تعتبر الهيئة العامة للرقابة المالية هى الجهة الرسمية المنوط بها مسئولية الترخيص لشركات التأجير التمويلى ومراقبة نشاطها.


11. ما هى الضمانات فى التأجير التمويلى؟
الضمانات تقتصر على الأصل موضوع التأجير، لأن الأصل المؤجر ضامنا بذاته، وذلك لأن الأصل لا يزال مملوكا لشركة التأجير حتى نهاية العقد وبدون حاجة للرهن التجارى.


12. ما هى أنواع الأصول التى يغطيها التأجير التمويلى؟
يغطى التأجير التمويلى غالباً جميع أنواع الأصول التى تستخدم لمزاولة الأنشطة الإنتاجية سواء الصناعية أو التجارية أو الخدمية أو الزراعية وغيرها، ومن هذه الأصول:

• المبانى المخصصة للعمليات الإنتاجية والخدمية والإدارية
• الآلات والمعدات
• خطوط الإنتاج
• أجهزة الحاسبات
• الأثاث والمعدات المكتبية
• سيارات الركوب
• سيارات ومعدات النقل والشحن
•الأصول المعنوية كالعلامات التجارية وبراءات الاختراع وحقوق النشر

سيارات نقل

13. ما هو التأجير من الباطن؟
هو نوع من التأجير التمويلى يقوم من خلاله المستأجر بناءً على موافقة خطية مسبقة من المؤجر بتأجير الأصل المؤجر إلى شخص ثالث.


14. ما هو خيار الشراء؟
هو خيار يجيز للمستأجر شراء الأصل المستأجر عند انتهاء مدة التأجير، وبالمبلغ المتفق عليه فى عقد التأجير التمويلى.

معدات

15. ما هى الأركان الأساسية لعقد التأجير التمويلى؟
• أن يكون المستأجر صاحب نشاط إنتاجى سلعى أو خدمى
• أن يكون الأصل المؤجر مخصص لنشاط المستأجر
• أن يتضمن العقد قيمة إيجارية وقيمة بيعية محددة
• أن يتضمن العقد حق خيار المستأجر فى شراء الأصل المؤجر
• ألا تقل مدة العقد عن 75% من العمر الإنتاجى للأصل المؤجر أو ألا تقل القيمة الحالية لإجمالى القيمة التعاقدية عند نشأة العقد عن 90% من قيمة الأصل المؤجر.


16. ما هى القوانين واللوائح المنظمة لنشاط التأجير التمويلى؟
قانون رقم (95) لسنه 1995 والمعدل بالقانون رقم (16) لسنه 2001 ولائحته التنفيذية والقواعد والمعايير المحاسبية المنفذة له وفقاً لآخر التعديلات.


17. ما هى القواعد والمعايير المحاسبية الخاصة بالتأجير التمويلى؟
ينظم التأجير التمويلى فى مصر معيار المحاسبة المصرى رقم 20 بجانب قانون التأجير التمويلى رقم 95 لسنة 1995 ولائحته التنفيذية.


معدات حفر

18. ما هى اجراءات إبرام عقد التأجير التمويلى؟
أولا مرحلة الاستلام:
عند استلام شركة التأجير طلب تأجير من أحد العملاء، فأن الشركة تطلب من العميل:
1.
المعلومات الأساسية عن الأصول المطلوب استئجارها إذا كانت فى شكل معدات والهدف منها، التكلفة التقديرية، المواصفات الفنية، جهات التوريد ورغبة العميل فى تملك المعدات فى نهاية مدة عقد التأجير.
2.
البيانات المالية للعميل متضمنة القوائم المالية للعميل تتراوح من ثلاث إلى خمس سنوات، وخطة التشغيل، التدفقات المالية المتوقعة للشركة.
3.
المعلومات المؤسسية تتضمن النظام الأساسى للشركة وعقد التأسيس وأعضاء مجلس الإدارة، طبيعة عمل الشركة وأنشطتها ومجالات التوسع فيها.
4.
معلومات عن العملاء الرئيسيين للشركة، الموردين، مصادر المواد الخام، علاقات الشركة مع البنوك ومدى انتظام الشركة فى الوفاء بالتزاماتها مع البنوك.

ثانيا مرحلة الائتمان:
تقوم شركة التأجير بالتقييم الائتمانى للعميل، وذلك لتحديد درجة خطر الائتمان. التحقق من ملائمة وسيلة التأجير التمويلى لظروف ومتطلبات المستأجر.

ثالثا مرحلة تقييم العروض:
بعد تقييم الشركة للعميل تقوم بعرض للمستأجر عرضها ويتم تحديد الشروط الاساسية للعقد متضمنا القيمة الايجارية وحق المستأجر فى شراء الاصل.

رابعا مرحلة التفاوض:
بعد قيام العميل المستأجر بدراسة العرض المقدم ومقارنته مع العروض التى تلقاها من شركات اخرى، يدخل فى مفاوضات مع الشركة للتفاوض على شروط التأجير.

خامسا مرحلة الموافقة على التأجير بواسطة الشركة:
يتم اتخاذ القرار ومراجعة المعلومات عن نشاط المستأجر وربحية عملياته، مع مراعاة تناسب قيمة العقد مع حدود السقوف الائتمانية التى تحددها شركة التأجير لكل عميل.
سادسا مرحلة توقيع العقد:
يتم توقيع العقد وترتيب إجراءات استلام أصل المؤجر.

عمرو غلاب رئيس اللجنة الاقتصادية بمجلس النواب

19- ما هو القانون المنظم لنشاط التأجير التمويلى؟
- وافق مجلس الوزراء يوم 23 أغسطس الماضى على مشرع قانون التأجير التمويلى وأحاله لمجلس الدولة، وبدأت اللجنة الاقتصادية مطلع شهر مارس مناقشة القانون.


20- كم تبلغ عدد شركات التأجير التمويلى وقيمة العقود؟
- تبلغ عدد شركات التأجير التمويلى المقيدة فى سجلات الهيئة خلال عام 2017 نحو 226 شركة، وبلغت قيمة عقود التأجير التمويلى خلال عام 2017 لتصل إلى 28.6 مليار جنيه.

خالد النشار نائب رئيس الهيئة العامة للرقابة المالية