مع بدء استحقاقها.. توقعات باتجاه المدخرين لتجديد شهادات ال27% بدعم من تراجع التضخم

• أنيس: غالبية المدخرين بالودائع البنكية يفضلون عدم المخاطرة
• نافع: البعض قد يتجه للادخار في الذهب مع حالة عدم اليقين الموجودة بالسوق

توقع عدد من الخبراء أن يتجه غالبية المدخرين في الشهادات بسعر فائدة 27% إلى تجديدها مرة أخرى مع استمرار البنوك في إتاحتها، مرجعين ذلك إلى أن غالبية المدخرين في هذه الوعاء الادخارية لا يميلون للمخاطرة، ويمكنهم الاستفادة من العائد المرتفع خاصة مع التوقعات بتراجع معدلات التضخم خلال العام الحالي وبدء البنك المركزي دورة التيسير النقدي.
ومنذ مطلع الشهر الحالي بدأ أول استحقاق للشهادة ذات أجل سنة مرتفعة العائد 23.5% للعائد الشهري و27% سنويا ببنكي الأهلي ومصر، بعدما جمع البنكان حصيلة بنحو 1.25 تريليون جنيه من الشهادة خلال العام الماضي.
وجرى إطلاق الشهادتين في يناير من العام الماضي، قبل أن يعلن البنك المركزي في مارس عن زيادة أسعار الفائدة 6% وتوحيد سعر الصرف.
ونصح محمد أنيس، الخبير الاقتصادي، من يأتي موعد استحقاق شهادته ذات العائد ال 27% خلال الشهرين الحالي والمقبل بالاحتفاظ بها كما هي في صورة الشهادة، خاصة مع استمرار إتاحتها من قبل بنكي الأهلي ومصر لأنه سيستفيد من سعر فائدة حقيقي إيجابي ( الفارق بين سعر الفائدة ومعدل التضخم) خلال العام الحالي، وذلك مع التوقعات بتراجع معدلات التضخم في 2025.
وأضاف أنيس في تصريحات ل " الشروق"، أن التوقعات تشير إلى انخفاض التضخم إلى مستويات ال 13%، ما سيدفع المركزي إلى خفض معدلات الفائدة، لذلك الحل الأفضل هو شراء الودائع البنكية ذات العائد المرتفع، وفق قوله، موضحا أن غالبية المدخرين في الشهادات دائما يبحثون عن أوعية ادخارية بعيدة عن المضاربة أو المخاطرة «لذلك أتوقع تجديد غالبية الودائع وألا نشهد ضخ سيولة ضخمة من حصيلة الشهادات في السوق».
وتراجع معدل التضخم في نوفمبر الماضي إلى 25.5% مقابل 26.5% في أكتوبر السابق بحسب بيانات الجهاز المركزي للتعبئة العامة والإحصاء.
من جانبه قال مدحت نافع، الخبير الاقتصادي، إن المستثمر الذى يتجه للادخار في الشهادات البنكية متحفظ بطبيعته، وبالتالي سنشهد اتجاه غالبية المستثمرين للاحتفاظ بأموالهم في صورة الودائع سواء ذات العائد ال 27 % أو في حالة صدور شهادة أخرى بفائدة أقل.
ويري نافع أنه من الممكن أن يتجه البعض إلى الادخار في الذهب خاصة مع حالة عدم اليقين الموجودة في السوق.
وشهدت أسعار الذهب ارتفاعات قوية خلال 2024 حيث وصل عيار 21 إلى مستوى 4000 جنيه مع بداية العام قبل أن يعود إلى مستويات 3700 جنيه، فيما تراجعت مشتريات المصريين من الذهب في أول 9 أشهر من 2024 بنسبة 16.5% لتسجل 38 طنا مقابل 45 طنا خلال نفس الفترة من 2023 بحسب تقرير سابق صادر عن مجلس الذهب العالمي.
وأكد هشام حمدي، نائب رئيس قسم البحوث بشركة النعيم، أن الشهادات ذات العائد ال 27 % مازالت سارية بالبنوك، موضحا أن سعر العائد في الوقت الحالي مناسب جدا خاصة مع توقعات بانخفاض معدلات التضخم خلال شهري فبراير ومارس المقبلين إلى مستويات أقل من 20 %.
ويري حمدي أن العائد من الشهادات بالنسبة للافراد أفضل من الأوعية الادخارية الأخرى في الوقت الراهن.
قال محمد الإتربي، الرئيس التنفيذي للبنك الأهلي المصري، إن شهادات الادخار لمدة عام ذات العائد الشهري والسنوي، والتي تصل إلى 27% و23.5%، حققت حصيلة بلغت 888 مليار جنيه منذ وقت صدورها في بداية 2024، موضحا أنه مع اليوم الأول لاستحقاق الشهادات بعد مرور عام، تم تجديدها بالكامل لدى البنك الأهلي.
وأضاف الإتربي خلال تصريحات تلفزيونية أمس الأول، أن البنك مستمر في إصدار الشهادات، سواء من خلال تجديد الشهادات التي استحقت السداد أو إصدار شهادات جديدة. وذكر أن فترات الاستحقاق تمتد لأربعة وخمسة أشهر قادمة.
وتابع «أبقينا على أسعار الفائدة لتلك الشهادات ذات مدة العام كما هي، دون تغيير. نحن مستمرون في تقديم فائدة بنسبة 23% تصرف شهريًا، و23.5% ذات عائد كل ثلاثة أشهر، أو 27% في نهاية المدة بعد انقضاء العام».