نمو أرباح بنك أبوظبي الإسلامي يعزز القيمة العادلة للسهم عند 18 جنيهًا

حددت إدارة البحوث ببنك الاستثمار بلتون القيمة العادلة لسهم بنك أبوظبي الإسلامي مصر عند 18 جنيها مقابل 12.75 جنيه السعر الحالي عند، مع التوصيه بالشراء.
نمو الأرباح بنسبة 34% على أساس سنوي بدعم من نمو الأعمال المصرفية الأساسية وهدوء تكلفة المخاطر
وأظهرت نتائج أعمال البنك خلال الربع الأول 2022، ارتفاع صافي الربح بواقع 34% على أساس سنوي وبنسبة 14.8% على أساس ربع سنوي إلى 444 مليون جنيه.
إقرأ أيضاً:
مصر كابيتال: تدني التقييم السوقي بالأسواق الناشئة يعزز الفرص الاستثمارية رغم المخاطر
بلتون: 9.7 جنيه القيمه العادلة لسهم بنك كريدي أجريكول مصر
ووفقاً للقوائم المالية للبنك، جاء نمو الأرباح نتيجة ارتفاع صافي الدخل من الأعمال المصرفية الأساسية بنحو 23.3% على أساس سنوي.
وشهد صافي الدخل من العائد للبنك نمواً متماسكاً بنسبة 22.5% مسجلاً 985 مليون جنيه خلال الربع الأول من 2022، مما يرجع في الأساس إلى حجم المركز المالي الإيجابي، بينما قفز صافي الدخل من الأتعاب والعمولات بنسبة 27.7% على أساس سنوي.
و سجلت الخسائر التشغيلية الأخرى 77 مليون جنيه نتيجة ارتفاع تكوين المخصصات. في حين شهد معدل الضريبة الفعلي تراجعاً طفيفاً بواقع 9 نقاط أساسية مسجلاً 37.3%. على أساس ربع سنوي، نرى ارتفاع الأرباح نتيجة انخفاض خسائر البنود التشغيلية الأخرى، إلى جانب انخفاض الاضمحلال عن خسائر الائتمان بواقع 31 مليون جنيه.
وعلى الجانب الآخر، أظهر الدخل من الأعمال المصرفية الأساسية تراجعاً بنحو 7% إثر تراجع صافي الدخل من العائد بنسبة 8.5%، نتيجة انكماش هامش صافي الفائدة بواقع 64 نقطة أساس، مما غطى على نمو الدخل من الأتعاب والعمولات بنحو 4%. سجل العائد على متوسط حقوق المساهمين 25.6% في الربع الأول من 2022 مقابل 24% في ديسمبر 2021 ومارس 2021، نتيجة انخفاض تكلفة المخاطر.
وحقق المركز المالي لبنك أبوظبي الإسلامي مصر نمواً بواقع 5.1% على أساس ربع سنوي (22.1% على أساس سنوي)، مع نمو ودائع العملاء بواقع 2.5% على أساس ربع سنوي (21.3% على أساس سنوي) إلى 77,6 مليار جنيه، مما يرجع إلى نمو ودائع الأفراد بنسبة 2.4% على أساس ربع سنوي (19% على أساس سنوي) (ممثلة 62% من إجمالي ودائع البنك).
فضلاً عن ذلك، ارتفع صافي التمويلات وتسهيلات العملاء بنسبة 5.7% على أساس سنوي (12.8% على أساس سنوي) إلى 49,6 مليار جنيه حتى الربع الأول من 2022، الناتجة بشكل أساسي عن التمويلات للشركات التي حققت نمواً بنسبة 5% على أساس سنوي (12.6% على أساس سنوي)، مما أدى لارتفاع نسبة القروض إلى الودائع من 59.7% في الربع الرابع من 2021 إلى 61.5%. تحسنت مقاييس جودة الأصول لدى البنك مع استقرار معدل القروض غير العاملة عند 2.4%، مع تحسن معدل تغطية المخصصات عند 163%.