«جولد بيليون» تتوقع انخفاض الذهب في مصر ل2200 جنيه

تداول الذهب في نطاق ضيق مع بداية تداولات الأسبوع ليستقر تحت المستوى 1950 دولار للأونصة، مع تزايد الضغط السلبي على المعدن النفيس بعد الإعلان عن التوصل إلى اتفاق بشأن سقف الدين الأمريكي، إضافة إلى التخوفات من استمرار أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول من الوقت، وفق جولد بيليون.
ارتفاع طفيف بنسبة 0.1%
استقرت تداولات الذهب الفوري اليوم الاثنين لتسجل ارتفاع طفيف بنسبة 0.1% وتتداول وقت كتابة تقرير جولد بيليون عند 1944 دولار للأونصة، وذلك بعد انخفاض خلال ثلاثة أسابيع متتالية دفع الذهب لتسجيل أدنى مستوياته منذ 9 أسابيع عند 1936 دولار للأونصة يوم الجمعة الماضية.
توقعات الأسواق لأسعار الفائدة الأمريكية
منذ تسجيل الذهب أعلى مستوى تاريخي مطلع هذا الشهر عند 2080 دولار للأونصة، فقد أكثر من 130 دولارا في ظل تغير توقعات الأسواق لأسعار الفائدة الأمريكية، إضافة إلى الانتعاش في مستويات الدولار.
اتفاقية سقف الدين الأمريكي
وصرح الرئيس الأمريكي جو بايدن، أمس، أنّه جرى وضع اللمسات الأخيرة على اتفاقية سقف الدين الأمريكي البالغ 31.4 تريليون دولار مع رئيس مجلس النواب كيفين مكارثي، لرفع سقف الدين حتى 1 يناير 2025 وأن الاتفاقية جاهزة للذهاب للكونجرس للموافقة عليها.
رفع حد الدين لمدة عامين
الصفقة سترفع حد الدين لمدة عامين مع وضع سقف للإنفاق خلال تلك الفترة، وتتضمن بعض متطلبات العمل الإضافية وبرامج للفقراء، وسيعمل الاتفاق على تجنيب الاقتصاد الأمريكي كارثة اقتصادية ومالية إذا ما حدث التعثر وفقدت وزارة الخزانة قدرتها على سداد التزامات الحكومة، كما سبق وحذرت وزيرة الخزانة جانيت يلين في أكثر من مناسبة.
تداولات ضعيفة
انتهاء المخاوف الخاصة بأزمة سقف الدين الأمريكي أنهت من الدعم للذهب الذي يعد الملاذ الآمن في أوقات الأزمات، ولهذا نشهد تداولات ضعيفة اليوم دون وجود علامات على قدرة الذهب على التعافي والارتداد لأعلى، بحسب تحليل فني من منصة جولد بيليون لتداول الذهب.
الإنفاق الاستهلاكي في الولايات المتحدة
في الوقت ذاته، أظهرت بيانات يوم الجمعة أنّ الإنفاق الاستهلاكي في الولايات المتحدة زاد أكثر من المتوقع في أبريل، وأنّ التضخم تسارع، ما ساعد على ترسخ فكرة استمرار أسعار الفائدة الأمريكية مرتفعة لفترة أطول من الوقت، إذا لم نشهد رفع جديد في الفائدة.
مسار الفائدة
توقعات الأسواق لمسار الفائدة أصبح يظهر احتمالا بنسبة 65.3% أن نشهد رفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع يونيو المقبل، ويجدر القول إنّ الاحتمال كان بنسبة 17.4% قبل أسبوع، وساعد هذا على انتعاش الدولار الأمريكي بشكل كبير خلال الفترة الماضية ليسجل أعلى مستوى منذ شهرين ونص بعد ارتفاع 3 أسابيع متتالية وفق مؤشر الدولار الذي يقيس أداؤه مقابل سلة من 6 عملات رئيسية.
مؤشر الدولار اليوم
ويتداول مؤشر الدولار اليوم على تراجع طفيف بنسبة 0.1% قرب أعلى مستوياته في شهرين ونصف التي سجلها نهاية الأسبوع الماضي.
الضغط السلبي على أسعار الذهب
ويعمل هذا السيناريو على زيادة الضغط السلبي على أسعار الذهب وذلك في منذ كون المعدن النفيس سلع تسعر بالدولار ما يخلق علاقة عكسية بينهما، إضافة إلى توقعات رفع الفائدة الأمريكية التي تقلل من الطلب على الذهب الذي لا يقدم عائد لحائزيه مقارنة مع السندات الأمريكية التي تقدم عائد يرتفع بارتفاع أسعار الفائدة.
عقود شراء الذهب تتأثر سلبا
وأظهر تقرير التزامات المتداولين المفصّل الصادر عن لجنة تداول السلع الآجلة، والذي يُظهر وضع المضاربة على الذهب للأسبوع المنتهي في 23 مايو، انخفاض الطلب على عقود شراء الذهب مقارنة مع التقرير السابق بمقدار 19101 عقد بينما انخفض الطلب على عقود بيع الذهب أيضاً مقارنة مع التقرير السابق بواقع 19 عقد.
ارتفاع إجمالي قرارات التداول
وأظهر التقرير ارتفاع إجمالي قرارات التداول على عقود شراء الذهب إلى 261 أمر تداول، بينما وصلت أوامر شراء عقود بيع الذهب إلى 179 أمر تداول، البيانات المتأخرة الصادرة عن تقرير لجنة تداول السلع الآجلة (COT) تظهر استمرار تزايد انخفاض الطلب على عقود الشراء، ما يعكس التراجع الأخير في أسعار الذهب بسبب التوقعات أن أسعار الفائدة ستعود إلى الارتفاع من جديد.
أداء صناديق الاستثمار العاملة
وقد انعكس هذا بالسلب أيضا على أداء صناديق الاستثمار العاملة في الذهب، والتي شهدت موجة الهبوط استمرت 3 أسابيع متتالية بسبب ضعف أسعار الذهب العالمي، إضافة إلى خروج استثمارات من الصناديق لصالح السندات الحكومية الأمريكية.
أكبر صندوق للذهب في العالمي
صندوق SPDR الاستثماري المدعوم بالذهب، والذي يعد أكبر صندوق للذهب في العالمي بإجمالي أصول تصل إلى 60 مليار دولار، شهد انخفاضا بنسبة 1.3% خلال الأسبوع الماضي مسجلاً أدنى مستوى منذ 9 أسابيع.
أسعار الذهب في مصر
سيطرت التذبذب والتحركات في نطاق ضيق على أسعار الذهب المحلية منذ بداية الأسبوع لتظل التداولات مستقرة، لكن السعر بدأ الهبوط اليوم المستوى 2340 جنيها للجرام عيار 21 يأتي هذا في ظل الضغط السلبي الواقع على أسعار الأونصة عالميا، إضافة إلى ترقب الأسواق للأوضاع في السوق المصري، وسجل جرام الذهب عيار 21 الأكثر شيوعا اليوم الاثنين 2340 جنيها للجرام، بينما سجل الجنيه الذهب 18720 جنيها.
شهد الذهب تراجعا طفيفا منذ نهاية الأسبوع الماضي ليفقد على مدار يومين 45 جنيها للجرام مع استمرار التحركات الحذرة في أسواق الذهب المحلية لتعكس الضغط السلبي على أسعار الذهب العالمي وتداوله تحت المستوى 1950 دولار للأونصة.
وقد يستمر الحذر في أسواق الذهب هذا الأسبوع مع ترقب صدور بيانات تقرير الوظائف الحكومي عن الاقتصاد الأمريكي يوم الجمعة الماضية، وهو التقرير الذي سيكون له تأثير كبير على تحركات الأسواق العالمية وعلى رأسها الدولار والذهب ومن ثم التأثير على الذهب في مصر
في حالة بقاء الأوضاع في الاقتصاد المصري ثابتة، فقد تشهد أسعار الذهب بعض التراجع لتقترب من القاع السعري الذي تم تسجيله عند 2200 جنيه للجرام، في ظل تزايد أعداد عودة العاملين في الخارج إلى مصر لقضاء فترات الصيف وبالتالي زيادة الواردات من الذهب.
مبادرة السماح بدخول واردات الذهب دون رسوم جمركية ستعمل على زيادة المعروض من الخام في الأسواق المحلية، ما قد يدفع الأسعار إلى التراجع خلال أشهر الصيف بشرط بقاء الأوضاع الحالية في الاقتصاد دون تغير.
بنك ستاندرد تشارترد البريطاني، صرح في مذكرة بحثية، بأنّ مصر تواجه مخاطر تمويلية كبيرة خلال الفترة القادم، فمصر مطالبة بتسديد قرابة 25 مليار دولار سنويا على مدار السنوات القادمة حتى 2027، ويتضمن ذلك سداد 10.3 مليار دولار مدفوعات وأقساط لصندوق النقد الدولي و6.2 مليار يورو استحقاق سندات مقومة باليورو خلال العامين المقبلين.
وتسعى الحكومة المصرية لعقد صفقات متعددة بقيمة تصل إلى ملياري دولار قبل نهاية العام المالي الجاري في 30 يونيو المقبل، قبل مراجعة صندوق النقد الدولي ضمن برنامجه الأخير مع الحكومة المصرية لضخ 3 مليار دولار حصلت مصر منه على أول شريحة.
تسعى الحكومة إلى بيع أصول حكومية تشمل بنوك ومحطات كهرباء وشركات مملوكة للجيش للعمل على توفير سيولة دولارية لمواجهة التمويل المطلوب من الحكومة، في ظل الأزمة التي بدأت منذ اندلاع الحرب الروسية الأوكرانية وتسببت في خروج أكثر من 22 مليار دولار من الأموال الساخنة.