توقعات بإلغاء شهادات الادخار بعائد 27%| التفاصيل كاملة

في مفاجأة غير متوقعة، شهد معدل التضخم السنوي في مصر تراجعًا كبيرًا خلال شهر فبراير 2025، ليصل إلى 12.8% مقارنة ب 24% في يناير الماضي، وفقًا للبيانات الصادرة عن الجهاز المركزي للتعبئة العامة والإحصاء.
هذا الانخفاض يعزز التوقعات بشأن إيقاف شهادات الادخار مرتفعة العائد التي تطرحها البنك الأهلي المصري وبنك مصر، والتي تتراوح فوائدها بين 23.5% و27%.
كيف يؤثر انخفاض التضخم على العائد الحقيقي للجنيه؟
مع التراجع الحاد في التضخم، ارتفع العائد الحقيقي على الجنيه المصري، إذ وصل الفرق بين العائد المقدم من الشهادات مرتفعة الفائدة والتضخم إلى 14.2%. ورغم أن هذا الأمر قد يكون إيجابيًا للمودعين، إلا أنه يشكل عبئًا على البنوك، التي باتت تجد هذه الشهادات مكلفة وغير مستدامة.
قرارات البنك المركزي وتأثيرها على شهادات الادخار
أطلق البنك الأهلي المصري وبنك مصر شهادات الادخار مرتفعة العائد في يناير 2024 كجزء من استراتيجية البنك المركزي المصري للسيطرة على التضخم واستقرار السوق النقدية.
وقدمت البنوك حينها فوائد 23.5% للعائد الشهري و27% للعائد السنوي، ما جعلها الأكثر جذبًا للمودعين. لكن مع توقعات خفض الفائدة في الاجتماع المقبل للبنك المركزي المصري، تتزايد التوقعات بوقف هذه الشهادات أو تعديل أسعار الفائدة عليها.
هل وقف شهادات الادخار مرتفعة العائد مسألة وقت؟
يتفق خبراء مصرفيون على أن استمرار شهادات الادخار الحالية لم يعد منطقيًا في ظل التراجع الكبير في معدل التضخم، لا سيما مع التوقعات القوية بأن البنك المركزي المصري سيخفض سعر الفائدة في اجتماعه المقبل يوم 17 أبريل 2025، والذي قد يكون أول خفض للفائدة منذ أربع سنوات، مع تقديرات بتخفيض يتراوح بين 1.5% و6%.
ووفقًا لأحد الخبراء المصرفيين، فإن البنك الأهلي المصري وبنك مصر لن يتخذا قرار وقف الشهادات إلا بعد التنسيق مع البنك المركزي المصري، لكنه أشار إلى أن القرار أصبح مسألة وقت فقط، مع ارتفاع التوقعات نحو تقليل أسعار الفائدة.
اتجاه البنوك نحو خفض الفائدة تدريجيًا
رغم عدم إعلان البنك الأهلي المصري رسميًا عن وقف شهادات الادخار مرتفعة العائد، إلا أن تصريحات محمد الإتربي، رئيس مجلس إدارة البنك، كشفت أن حصيلة الاكتتاب في الشهادات بلغت 888 مليار جنيه من إجمالي 1.3 تريليون جنيه بالبنكين، وهو ما يعكس الإقبال الكبير عليها.
وفي الوقت نفسه، بدأت بعض البنوك التجارية في تقليص أسعار الفائدة تدريجيًا:
* البنك التجاري الدولي (CIB) خفّض الفائدة على شهادات الادخار بنسبة 2%.
* ومن ثم بنك QNB الأهلي خفّض الفائدة بنسبة تراوحت بين 0.5% و1%.
مصير شهادات الادخار في ظل انخفاض التضخم
يرى عدد من المصرفيين، من بينهم سهر الدماطي، نائب رئيس بنك مصر سابقًا، أن شهادات الادخار مرتفعة العائد لن تستمر طويلًا، متوقعة أن يطرح البنك الأهلي المصري وبنك مصر بدائل بفائدة أقل تتماشى مع التغيرات الجديدة في السوق المصري.
ومن ثم مع انخفاض معدل التضخم في مصر، أصبح استمرار شهادات الادخار ذات الفائدة المرتفعة أمرًا غير مستدام للبنوك، خاصة مع بدء البنوك المصرية في خفض أسعار الفائدة تدريجيًا.
ونتيجة لذلك، قد يشهد السوق المصرفي المصري تغيرات جوهرية في الفترة المقبلة، مما سيؤثر على أدوات الادخار والاستثمار المتاحة للمواطنين.
الوسوم
أدوات الادخار الاقتصاد المصري البنك الأهلي المصري البنك المركزي المصري التضخم السوق المصرفي العائد الحقيقي الفائدة اهم الاخبار بنك مصر خفض الفائدة شهادات الادخار شهادات مرتفعة العائد
تم نسخ الرابط