بلتون توصي بشراء سهم السويس للأسمنت ..وتتوقع صعوده 58.5%

أوصت بلتون فيننشال بشراء سهم شركة السويس للأسمنت متوقعة أن يحقق سعر السهم صعود بنحو 58.5% لتسجل القيمة العادلة له 65 جنيه بدلا عن السعر الحالي 41 جنيه.
أضافت بلتون ان سهم السويس للأسمنت يعتبر من الأسهم المفضلة لديها بقطاع الأسمنت حيث ترى أنه يوفر للمستثمرين فرص النمو والقيمة.
وقالت انه مع اعتماد ثلث الطاقة الإنتاجية حالياً على استخدام الفحم، وخطة المجموعة للوصول للنسبة المستهدفة 70% فحم و25% الوقود المشتق من النفايات بحلول النصف الثاني من عام 2016، يساعد في جني المجموعة ثمار ارتفاع معدلات التشغيل ومدخرات الوقود، خاصة مع مستويات الإنتاج المنخفضة جداً حالياً عند 4 مليون طن سنوياً من الطاقة الإنتاجية غير المستغلة للأسمنت.
أوضحت بلتون أنه الشركة توفر توزيعات جيدة خاصة مع مكانتها الجيدة من حيث صافي النقدية ومعدلات الدفع المرتفعة التي سيتم تعزيزها بعد التحول لاستخدام الفحم، وذلك نظرا لزيادة استهلاك الوقود مقارنة بالشركات الأخرى بسبب مصانع الشركة التي تتسم بضعف الكفاءة عن المتوسط.
أشارت بلتون إلي نتائج أعمال الشركة جاءت قوية للربع الرابع من عام 2014، حيث جاءت الإيرادات سجلت 1.54 مليار جنيه وذلك وفقا للمتوقع ، كما ارتفع مجمل الربحية بنسبة 26% عن توقعاتنا بفضل ارتفاع هوامش الربحية عن التوقعات. فقد سجل هامش مجمل الربحية 16.4%، مرتفعاً بواقع 610 نقطة أساس مقارنة بالربع الثالث لعام 2014 وبواقع 360 نقطة عن توقعاتها عند 12.8%.