مع سيناريوهات خفض الفائدة.. كيف يتحرك صافى الدخل من العائد بالبنوك خلال العام الجاري؟

مكاسب عدة حققتها البنوك العاملة فى السوق المصرية خلال العام الماضى، مدفوعة بارتفاع أسعار الفائدة التى مكّنت البنوك من تحقيق أرباح تاريخية خلال الفترة الماضية، تجاوزت 426.9 مليار جنيه خلال أول 9 أشهر فقط من 2024.
هذه القفزة فى الأرباح جاءت بشكل أساسى من صافى الدخل من العائد، والذى وصل إلى 669.3 مليار جنيه بنهاية سبتمبر الماضى، مقابل نحو 411.9 مليار فى الفترة نفسها من العام السابق له، بزيادة تتخطى 62.5٪.
وبإجراء مسح على صافى الدخل من العائد لنحو 20 بنكًا تعمل فى السوق المحلية- أفصحت عن قوائمها المالية- تراوحت معدلات النمو بين 96 و37٪، وهى معدلات مرتفعة للغاية مقارنة بما حققته البنوك خلال السنوات السابقة.
وصافى الدخل من العائد هو الفرق بين دخل الفوائد الذى يحصل عليه البنك من أنشطة الإقراض ومدفوعات الفائدة التى يدفعها البنك للمودعين.
وتصدر «العربى الأفريقى الدولى» قائمة البنوك محل المسح، ليكون الأسرع نموًا بأكثر من 96٪، إذ وصل صافى الدخل من العائد بالبنك بعد تحييد أثر سعر الصرف إلى 21.7 مليار جنيه بنهاية سبتمبر الماضى، مقابل نحو 11 مليارًا فى سبتمبر 2023.
فى حين تصدر «الأهلى المصرى» قائمة البنوك الأكبر تحقيقًا لصافى الدخل من العائد بما قيمته 202.4 مليار جنيه بنهاية سبتمبر الماضى، مقابل 126 مليارًا فى سبتمبر 2023، بزيادة 60.6٪.
وفى المركز الثانى من حيث الأسرع نموًا، حلّ بنك أبوظبى التجارى مصر بنمو 88.3٪، بصافى دخل من العائد بلغ 8 مليارات جنيه، مقابل 5.1 مليار فى الفترة المقارنة، تلاه بنك التعمير والإسكان بنمو بلغ 82٪، إذ سجل صافى الدخل من العائد 13.3 مليار جنيه، مقابل 7.3 مليار خلال الفترة.
وجاء مصرف أبو ظبى الإسلامى فى المركز الرابع بنمو يتخطى 76.4٪، مسجلاً صافى دخل من العائد بلغ 10.8 مليار جنيه بنهاية الربع الثالث من العام الماضى، مقارنة بنحو 6.1 مليار جنيه فى سبتمبر 2023.
البنك التجارى الدولى جاء فى المرتبة الخامسة، حيث سجل صافى الدخل من العائد 65.5 مليار جنيه بنهاية سبتمبر، مقابل 37.6 مليار جنيه خلال نفس الفترة من العام السبق عليه، بنمو 74.3٪.
احتل بنك قناة السويس المركز السادس بين المصارف محل المسح، بنمو 67.5٪، بتسجيله صافى دخل من العائد 3.9 مليار جنيه، مقابل 2.3 مليار، ثم بنك الإسكندرية بنمو 63.6٪، محققا 13.9 مليار جنيه، مقابل 8.5 مليار خلال الفترة.
وفى المركز الثامن حلّ البنك الأهلى الكويتى مصر، بزيادة تتجاوز 63٪، بصافى دخل من العائد 4.7 مليار بنهاية سبتمبر الماضى، مقابل 2.9 مليار جنيه آخر الشهر نفسه من 2023.
بنك القاهرة حقق صافى دخل من العائد بقيمة 20 مليار جنيه خلال الأشهور التسعة، مقابل 12.4 مليار فى الفترة المناظرة من 2023، بنمو 61.5٪، تلاه البنك المصرى لتنمية الصادرات بنمو 61.3٪، وصافى دخل 6.1 مليار، مقابل 3.8 مليار فى فترتى المقارنة.
وحقق بنك saib نموًا فى صافى الدخل من العائد بلغ 56.2٪ بنهاية سبتمبر، بتسجيله 5 مليارات جنيه مقابل 3.2 مليار، بعد تحييد أثر سعر الصرف، ثم بنك الإمارات دبى الوطنى بنمو 56.7٪، مسجلاً 8 مليارات جنيه، مقابل 5.1 مليار فى فترتى المناظرة.
فيما وصل صافى الدخل من العائد بكريدى أجريكول إلى 8.2 مليار جنيه بنهاية سبتمبر، مقابل 5.2 مليار آخر الربع الثالث من 2023، وبنمو 56.7٪، تلاه بيت التمويل الكويتى بنمو 55.5٪، وصافى دخل 5.5 مليار جنيه، مقابل 3.5 مليار.
«إى جى بنك» حقق صافى دخل من العائد بقيمة 4.1 مليار جنيه بنهاية سبتمبر، مقابل 2.6٪، بنمو 54.1٪، ثم المصرف المتحد بنمو 52.8٪، بعد تسجيله صافى دخل 3.4 مليار جنيه مقابل 2.2 مليار فى فترتى المقارنة.
وبلغ معدل النمو فى صافى الدخل من العائد ببنك فيصل الإسلامى المصرى 45.7٪ محققًا 6.3 مليار جنيه بنهاية سبتمبر الماضى، مقابل 4.3 مليار فى الفترة المناظرة، ثم بنك مصر بنمو 41.1٪، وبصافى دخل بلغ 109.8 مليار جنيه، مقابل 77.8 مليار.
وحقق بنك QNB مصر صافى دخل 29.6 مليار جنيه بنهاية سبتمبر، مقابل 21.6 مليار خلال فترة المقارنة، بنمو 37.1٪، ثم بنك البركة مصر بنمو 35.5٪، مسجلاً صافى دخل من العائد بلغ 4.4 مليار جنيه، مقابل 3.2 مليار فى الفترة المماثلة.
عدد من الخبراء أشاروا إلى أن صافى الدخل من العائد جاء بشكل رئيسى بدعم من الفائدة المرتفعة، متوقعين استمرار البنوك فى تحقيق معدلات نمو قوية خلال 2025 بدعم من تراجع الفائدة وزيادة إقراض الشركات، إلى جانب طرح منتجات جديدة تسهم فى زيادة تعاملات العملاء وتعزيز الشمول المالى.
وفى هذا الصدد، قالت سهر الدماطى، نائب رئيس بنك مصر السابق، إن البنوك المصرية نجحت فى تحقيق معدلات نمو ضخمة فى صافى الدخل من العائد خلال العام الماضى، بدعم من ارتفاع الفائدة، خاصة على استثماراتها فى أدوات الدين الحكومية وعمليات السوق المفتوحة المعفاة من الضرائب.
وتوقعت أن تستمر البنوك فى تحقيق معدلات نمو أكبر فى صافى الدخل من العائد خلال 2025، بدعم توقعات خفض أسعار الفائدة على الجنيه، ما تترتب عليه زيادة معدلات اقتراض الشركات.
وأرجعت سهر الدماطى، توقعاتها إلى الانخفاض المرتقب فى معدلات التضخم ومن ثم أسعار الفائدة، وهو ما ينتج عنه زيادة فى الإنتاجية لدى الشركات، مؤكدة أن البنوك استفادت من فارق العائد المقدم على حسابات التوفير والبالغ نحو 15٪ فى المصارف، وسعر الفائدة على الإقراض، ما نتجت عنه زيادة فى توظيف أموالها فى أذون وسندات الخزانة وعمليات السوق المفتوحة بعائد مرتفع، ومن ثم تحقيق أرباح هائلة.
من جانبه، عزا بلال شعيب الخبير الاقتصادى، الطفرة التى حققتها البنوك فى صافى الدخل من العائد خلال الأشهر التسعة الأولى من العام الماضى، إلى أسعار الفائدة المرتفعة بشكل رئيسى والتى مكنتها من تحقيق عوائد كبيرة.
أشار إلى أن ارتفاع معدلات التضخم خلال العام الماضى، دفع شريحة كبيرة من الأفراد والشركات إلى الاقتراض بتكلفة مرتفعة لتغطية احتياجاتهم الرئيسية، وهو ما انعكس أيضًا على زيادة صافى الدخل من العائد بالمصارف.
«شعيب» توقع استمرار البنوك فى تحقيق معدلات نمو قوية فى صافى الدخل من العائد، خاصة فى ظل الخطط التوسعية لها فى المنتجات المصرفية الرقمية والمبتكرة، إضافة إلى زيادة عمليات الإقراض خلال 2025 بدعم من الانخفاض المتوقع لأسعار الفائدة، ما يشجع الشركات والأفراد على الاقتراض.