كيف تتأثر أسعار الذهب بالعوامل الخارجية؟

الذهب هو من المعادن النادرة والثمينة، عرف عبر التاريخ بالملاذ الآمن ومخزن للدخل للعديد من الأمم في الأوقات الغير المستقرة اقتصادياً واجتماعياً. حيث ترتبط تجارة الذهب بالربح والثراء لمن يمتهنها، فأسعار الذهب مغرية ومربحةسوآءاً بالأسواق المحلية أو بالتداول على الذهب من المتداولين بالأسواق الماليةعبر شركة Equiti، الوسيط الرائد بتداول الذهب والمعادن النفسية بالشرق الأوسط وشمال أفريقيا.الربح من الذهب هو معادلة شاملةمن فهم عميق لجميع عناصر اقتصاد المحلي وسعر الدولار العالمي ومتابعة مواسم التي ينشط بها العرض والطلب.
ما هي خصائص وعيارات الذهب؟
يتميز هذا المعدن الجذاب بعدم التآكل وبنعومته وسهولة صياغته، وبعدة معايير تعتمد على درجات نقاوته،فهو المعدن الأغلى في العالم والمحافظ على قيمته، فأغلب احتياطات الدول تستند عليهكمدخر لصناديق السيادية لها.كما أنه وصل الى أسواق مبتكرة كسلعة مربحة في أسواق تداول الذهب العالمية، يتداول في بورصات نيويورك وسيدني وابوظبي. أضف إلى ذلك أن الذهب لها عيارات تعتمد على نسبة النقاوة:
الذهب عيار 24: وهو عبارة الذهب الأكثر نقاءً وخامةً، وهو يصاغ عادة على شكل سبائك كمدخر للبنوك المركزية والمؤسسات المالية او التجميلية.
* الذهب عيار 22: هو يحتوي على نسبة 22 قيراطاً من الذهب من مجموع معادن أخرى ممتزجة.
* الذهب عيار 21: هو يحتوي على نسبة 21 قيراطاً من الذهب من مجموع معادن أخرى ممتزجة.وهكذا بالنسب حتى إلى عيار 10 الأقل قيمةً.
ما هي العوامل التي تؤثر بأسعر الذهب العالمية؟
وفقًاً لتقرير صادر عن مجلس الذهب العالمي، كشفت البيانات السنوية من عام 1990 إلى عام 2015 عن ثلاث عواملمهمةتؤثر في الطلب على الذهب (الحلي،والمجوهرات، والعملة الذهبية) على المدى الطويل:
1. العاملالاجتماعي الثقافي
يعتبر الذهب سلعةً عالميةً تتمحور حول المناسبات الاجتماعية منها الزواج والولادة أو الاقتناء، خصوصاً لدى العديد من الأمم منها بالبلدان العربية والهند وشرق أوروبا، إذ تحرص النساء العربيات على اقتناءه كحرص استباقي، لاستخدامه فيما بعد في الأوقات حالة عدم اليقين والاستقرار الاجتماعي، كون يتميز الذهب بأسعار ثابتة القيمة نسبياً،وعليه يستثمر بالأوقات الجيدة أو المتقلبة، فتقدم منتجات الذهب بأشكال مختلفة بعدة أسواق عربية شعبية من حلي ذهبية خالصة أو ممتزجة مع المجوهرات النفسية والذهب الأبيض والفضة. هذا البعد الاجتماعي يزيد من حالة الطلب على الذهب ومن ثم تغير من أسعاره.
تضخم العملة المحلية ومعدل أسعار الفائدة
عندما يرتفع التضخم، تنخفض قيمة العملة وبالتالي يميل الناس إلى الاحتفاظ بالمال على شكل ذهب. لذلك، في الأوقات التي لا يزال فيها التضخم مرتفعاً على مدى فترة أطول، يصبح الذهب أداة للتحوط ضد هذه الظروف المتقلبة والمتضخمة بسعر العملة. هذا يدفع أسعار الذهب إلى الأعلى في الفترة التضخمية.
أما بالنسبة لارتفاع سعر الفائدة في ظل الظروف العادية، هناك علاقة سلبية بين الذهب وأسعار الفائدة. يشير ارتفاع العائد إلى توقع وجود اقتصاد قوي. الاقتصاد القوي يؤدي إلى التضخم ويستخدم الذهب كوسيلة للتحوط ضد التضخم خصوصاً للبلدان التي تتملك احتياطات ضخمة من الذهب والذي يحافظ على العملة وسعرها ويخفض التضخم. أيضا، عندما ترتفع الأسعار طردياً مع الفائدة، يتدفق المستثمرون على الاستثمارات ذات الدخل الثابت التي تحقق عائد ثابت على خلاف الذهب الذي لا يحمل أي عائد من هذا القبيل وعليه ينخفض هنا سعر الذهب.
تقلب سعر الدولار الأمريكي
في ظل الظروف الاعتيادية،تعتبر العالقة ما بين الذهب والدولار هي علاقة عكسية. وبما أن الذهب العالمي مقوم بالدولار الأمريكي، فإن أي ضعف في الدولار يؤدي إلى ارتفاع أسعار الذهب والعكس بالعكس. العلاقة العكسية هي،أولا، انخفاض الدولار يزيد من قيمة العملات في البلدان الأخرى. هذا يزيد من الطلب على السلع بما في ذلك الذهب. وعليه يزيد من أسعار الذهب. وثانياً، عندما يبدأ الدولار الأمريكي في خسارة قيمته، يبحث المستثمرون عن مصادر استثمار بديلة.
في أي أوقات يكون الذهب سلعة مربحة؟
اولاً لكي تكون لديك أكبر فرص من ربح الذهب، لابد من فهم العوامل التي سبق ذكرها والتي تتحكم بأسعار الذهب العالمية وبأي وقت يتم الاستثمار بالذهب سوآءا بالشراء أو البيع، حيثيسجل الذهب أفضل سعر خلال الفتراتمن أبريل وحتى يوليو. حيث تصل أسعار الذهب العالمية 43 دولار / للجرام من عيار 24 ويتراجع بشكل حاد في شهور نهاية كل سنة. ولهذا تعتبر الشهور الدفيئة من أفضل الأوقات لاغتنام فرص استثمارية في الذهب سواءً بالأسواق المحلية أو بأسواق تداول المال مع الوسيط Equiti.
رسم تخطيطي من موقع بحوث العالمي للسلعات الثمينة BullionVault
وعليه نستخلص، أن أسباب استقرار وارتفاع أسعار الذهبهي لا تميل أن تكون مرتبطة بتقلبات النفط أو الوضع الجيوسياسي لربما بنسبة ضئيلة، ولكن كما تظهر المنحنيات مخططة على مدى 5 سنوات، لا يوجد حدث الا ويرفع من قيمة الذهب على مدى العام.ولهذا قد تكون الأسباب مرتبطة بشكل مباشر بسعر الدولار وتضخم العملات المحلية للبلدانوالتي يكون فيها إمكانية امتلاك احتياطات من الذهب قليلة فيرتفع التضخم وترتفع أمامه قيم العملات الاجنبية ثم عليه يرتفع سعر الذهب، وأيضاًينشطالسعرفي أوقاتالمناسبات الاجتماعية مثل الزواج في الأشهر الدافئة من أبريل إلى يوليو حيث معدل العرض والطلب يكون مرتفعوعالي المنحنى.