خروج السوق من المنطقة العرضية على المستوى القصير الأجل‮ ‬

نجح مؤشر السوق الرئيسى EGX30 فى مواصلة صعوده وتجاوز مستوى المقاومه قرب ال 9050 - 9100 نقطه ليقترب من مستهدفه الذى سبق وأشرنا اليه قرب ال 9400 نقطه وأن تجاوزه لأعلى محققا أعلى مستوى سعرى له منذ بداية ديسمبر الماضى عند ال 9550 نقطه ومقتربا بذلك من مستوى المقاومه التالى.
وقال إيهاب سعيد المحلل المالى، رئيس قطاع البحوث بشركة 'أصول' لتداول الأوراق المالية ، بالفعل وكما سبق وتوقعنا الأهم قرب ال 9600 نقطه بدعم من نجاح غالبية الأسهم القياديه فى معاودة صعودها وبشكل خاص سهم البنك التجارى الدولى صاحب الوزن النسبى الأعلى وخاصة بجلسة الأربعاء والتى نجح خلالها فى تجاوز قمته السابقه قرب ال 51.90 - 52 جنيه ليقترب من مستهدفه الأول عند ال 55 جنيه وتحديدا عند مستوى ال 54,50 جنيه والذى يعد أعلى مستوى سعرى له منذ الادراج وكذلك سهم المجموعه الماليه هيرميس القابضه والذى نجح هو الآخر فى تجاوز مستوى المقاومة السابق قرب ال 16.50 جنيه ليقترب من مستوى ال 17,40 جنيه وايضا سهم مجموعة طلعت مصطفى القابضه والذى نجح فى تجاوز مستوى المقاومه قرب ال 10 جنيه ليواصل صعوده فى اتجاه مستوى ال 10.60 جنيه .. أما سهم جلوبال تيليكوم فقد نجح هو الاخر فى التماسك أعلى مستوى الدعم السابق قرب ال 3.85 – 3.80 جنيه ليعاود ارتداده لأعلى بشكل قوى فى اتجاه مستوى المقاومه السابق قرب ال 4.20 – 4.30 جنيه .. أما فيما يتعلق باسهم قطاع الاسكان فقد بدأ واضحا التحسن الواضح فى أداء معظمها لاسيما سهم مصر الجديده للاسكان والتعمير والذى نجح فى تجاوز مستوى المقاومه السابق قرب ال 61 جنيه ليقترب من أعلى مستوى سعرى له منذ مطلع اكتوبر الماضى عند ال 63.50 جنيه وكذلك الحال فى سهم مدينة نصر للاسكان والتعمير والذى نجح هو الآخر فى مواصلة صعوده فى اتجاه مستوى المقاومه الهام قرب ال 31,50 - 32 جنيه وأخيرا وعن اداء سهم السادس من اكتوبر «سوديك» فقد اختلف عن نظيريه السابقين فى ميله الى التحركات العرضيه ليكتفى بالاقتراب من مستوى ال 14.75 جنيه .
وفيما يتعلق بمؤشر الأسهم الصغيره والمتوسطه EGX70 قال ايهاب سعيد أن أدائه جاء أقل كثيرا من نظيره السابق مؤشر السوق الرئيسى EGX30 حتى مع نجاحه على تجاوز مستوى المقاومه قرب ال 574 نقطه واقترابه من مستهدفه التالى قرب ال 585 نقطه ولكن بدأ واضحا سيطرة التحركات العرضيه على أداء غالبية الأسهم الصغيره والمتوسطه بما فيها الأسهم ذات الوزن النسبى العالى الأمر الذى لم يشعر معه حاملى هذه النوعيه من الأسهم بالصعود الحاد الذى نجحت البورصة فى تحقيقه ممثلة فى مؤشرها الرئيسى بجلسات الأسبوع الماضى .
وعن أبرز الأحداث التى شهدها الأسبوع الماضى فقد كان أبرزها وأهمها بطبيعة الحال هو طرح وثائق مؤشر السوق الرئيسى والمعروفه إعلاميا بصناديق المؤشرات بسعر 10 جنيه للوثيقه وهو الأمر الذى لاقى إقبالا كبيرا من جانب المتعاملين مع اولى أيام الطرح بجلسة الاربعاء الماضى بالاضافه الى تأثيرها الواضح على أداء بعض الأسهم القياديه ذات الوزن النسبى العالى وبشكل خاص سهم البنك التجارى الدولى صاحب الوزن النسبى الأعلى لاسيما وأن تلك الوثيقه هى عباره عن مجموعة اسهم مؤشر السوق الرئيسى الثلاثون سهما مقسمه تبعا لأوزانها النسبيه الأمر الذى يعنى أن السهم صاحب النصيب الأكبر فى صندوق صانع السوق هو سهم البنك التجارى الدولى والذى يصل وزنه النسبى على المؤشر الى قرابة ال 27% .
وتجدر الاشاره الى أن فكرة هذه الوثائق قائمة على إصدار وثائق خاصة بالمؤشر EGX30 تمثل ال 30 سهمًا المدرجة به كيما تتيح الفرصة لتنويع الاستثمارات خاصة لصغار المتعاملين دون الحاجة لشراء ال 30 سهمًا كلاً على حدا وإنما الاكتفاء بشراء وثائق لهذا المؤشر والتى يعد إصدارها الأولى يتم تداولها كأى سهم آخر يصعد ويهبط تبعًا لحركة مؤشر عام السوق .. ومن يقوم باصدار تلك الوثيقه يسمى ال Market Maker أو «صانع السوق» فالمسألة ببساطة أن صانع السوق يقوم بشراء عدد كبير من الأسهم المدرجة على مؤشر السوق الرئيسى ويقوم بإصدار وثائق بذات قيمة هذه الأسهم مع تحديد قيمة إسمية لها وتظل تلك الأسهم محفوظة لدى ال Market Maker طالما مازالت تلك الوثائق تتداول بالسوق وتلك هى وظيفته الرئيسية .. وبجانب تلك الوظيفة فكما هو معلوم أن إدارة البورصة تقوم بمراجعة دورية كل 6 أشهر للأسهم المدرجة على المؤشر لتعديلها طبقاً للشروط والمعايير الواجب توافرها لإدراج أو حذف أسهم جديدة وهنا يأتى دور صانع السوق مجددًا ليقوم بالتخلص من الأسهم التى تم حذفها من المؤشر بالبيع وشراء الأسهم التى تم إدراجها بدلاً منها ولهذا يعد خبر إدراج سهم جديد بالمؤشر فى البورصات العالمية أحد أهم الأخبار الإيجابية المؤثرة على أدائه نتيجه لخلق طلب إضافى عليه من قبل صانع السوق والعكس صحيح فى حال حذفه من المؤشر فهذا أيضًا يعد أحد أهم الأخبار السلبية المؤثرة على أدائه نتيجه لخلق عرض إضافى عليه من قبل صانع السوق .. بالاضافه الى وظائف اخرى ولكنها تقتصر على الاسواق العالميه لاسيما التى يتم التعامل على مؤشراتها فى الاسواق المستقبليه Future Market .
وفيما يتعلق بقيم واحجام التعاملات بجلسات الأسبوع الماضى قال ايهاب سعيد بدأ واضحا تحسنها بشكل كبير باستثناء جلسة الأحد التى شهدت أدنى قيم تعاملات للسوق على مدار اربعة عشر شهرا عند ال 216 مليون جنيه فقط .. على كل حال فقد تراوحت قيم التعاملات بجلسات الاسبوع الماضى بين ال 216 - 885 مليون جنيه بمتوسط تعاملات يوميه بلغ 550 مليون بالمقارنه مع 383 مليون جنيه متوسط قيم تعاملات الاسبوع قبل الماضى ..ويذكر ان جلسة الاربعاء قد شهدت اعلى قيم تعاملات خلال الاسبوع عند ال 885 مليون جنيه فى اعقاب بدء التعامل على وثائق المؤشر .. وفيما يتعلق بفئات المستثمرين بجلسات الأسبوع الماضى فقد تراجعت نسبة المتعاملين الأجانب من اجمالى قيم التعاملات اليوميه بشكل نسبى لتتراوح بين ال 12 - 18% من قيم التعاملات اليوميه مع استمرار التوجه الشرائى أغلب جلسات الاسبوع.. فيما لم يشهد المستثمرين العرب أى تغيير يذكر فيما يتعلق بنسبتهم من اجمالى قيم التعاملات اليوميه لتتراوح بين ال 4 - 8% وإن استمر سلوكهم الشرائى للأسبوع الثانى على التوالى .
وأخيرا وعن سلوك المستثمرين المصريين فقد تحول سلوكهم الى البيع أغلب جلسات الاسبوع الماضى بعد ثلاثة أسابيع من الأداء المتباين .. فيما انعكس سلوك المؤسسات المحليه الى الشراء طيلة جلسات الاسبوع الماضى تقريبا .
وعن توقعاته تجاه أداء كلا المؤشرين بجلسات الاسبوع الحالى والبدايه كما هى العاده مع مؤشر السوق الرئيسى EGX30 فالتركيز سيتحول الآن الى مستوى المقاومة التالى والهام جدا قرب ال 9600 نقطه والذى نتوقع ان يعوقه مؤقتا على مواصلة صعوده على الاقل فى الوقت الحالى .
وفيما يتعلق بمؤشر الأسهم الصغيره والمتوسطه EGX70 فالتركيز خلال الأسبوع الحالى سيكون منصبا على مستوى المقاومه التالى قرب ال 595 - 600 نقطه والذى يتوقع أن يعوقه على مواصلة ارتداده لأعلى .
فيما قال قال مصطفي‮ ‬نور الدين المدير التنفيذى لشركة هورايزون لتداول الاوراق المالية،‮ ‬إن الأخبار الإيجابية أثرت بشكل إيجابي‮ ‬في‮ ‬السوق خلال الأسبوع الماضي‮ ‬والتي‮ ‬تتضمن اجتماع رئيس البنك المركزي‮ ‬للنقاش حول سعر الفائدة وبدأ الدعاية للبرلمان الجديد الذى هو على مشارف الربع الأول من العام الحالي،‮ ‬وقرب انعقاد المؤتمر الاقتصادي‮ ‬الذى تشارك فيه دول الخليج لدعم الاقتصاد بالاضافة الي‮ ‬اطلاق صناديق المؤشرات‮ ‬،‮ ‬وقرب الانتهاء من أزمة النفط بعد الاستقرار الجزئي‮ ‬حيث اقترب سعر برميل البترول من سعر التقييم لبنك مورجان ستانلي‮ «‬قرب‮ ‬48‮ ‬دولارا‮» ‬،‮ ‬وكذلك بدأ الارتفاع في‮ ‬الأسواق الخليجية‮ ‬،‮ ‬بالاضافة الي‮ ‬اتجاه المؤسسات المصرية للشراء من أول العام لتكوين مراكز ماليه لتعزيز القيم واستغلال فرصة اقتناء الأسهم فى تلك المناطق المنخفضة‮ . ‬
وقال إن السوق حافظ على التداول عند مستويات‮ ‬8900‮ ‬بقيم تداول منخفضه كان ايجابىا ويحد من الذعر‮ ‬،‮ ‬كما أن السوق‮ ‬يتداول فى الموجة الصاعدة على مستوى قصير الأجل عند منطقة‮ ‬9300‮ ‬مستهدفا‮ ‬9450‮ ‬كمنطقة مقاومة‮ ‬،‮ ‬وفى حالة الاختراق‮ ‬يتجه السوق الى‮ ‬9580‮ ‬نقطة ويتغير الاتجاه لصاعد على مستوى متوسط الأجل‮ .‬
وأوضح أن الدعم الأول للسوق عند‮ ‬9220‮ ‬والثاني‮ ‬عند‮ ‬9150‮ ‬نقطة والارتكاز عند‮ ‬9050‮ ‬نقطة كمنطقه وقف خسائر للمستثمر قصير الأجل‮ ‬،‮ ‬وينصح المتعاملين باغلاق مراكز الهامش عند هذه المستويات متوقعا استمرار الأداء العرضى والتجميع مابين‮ ‬9100‮ ‬الى‮ ‬9400‮ ‬نقطة خلال الأسبوع الحالي‮ ‬والتبديل هو سمة السوق فى الفترة القادمة حتي‮ ‬يتأكد الاتجاه الصاعد على المدى المتوسط فى حاله التداول أعلى‮ ‬9400‮ ‬نقطة فى ظل المحفزات التى تنص عليها البرامج الاقتصادية الحالية‮.‬
وتوقع نادى عزام المحلل المالى أن يستهدف المؤشر الرئيسى EGX30 مستوى ال 9730 نقطة خلال الأسبوع الحالى ومستوى ال 9300 نقطة هى مستوى الدعم خلال هذا الأسبوع حيث أغلق المؤشر الرئيسى EGX30 بنهاية تدوالات يوم الاربعاء عند مستوى 9544 نقطة ومن المتوقع حدوث عمليات جنى أرباح مطلع الأسبوع ومعاودة الصعود لاستهداف مستوى ال 9730 نقطة .
وحول التعاملات اليومية خلال الأسبوع الماضي‮ ‬تبين أنه في‮ ‬ختام تعاملات جلسة الأحد أغلق مؤشر‮ ‬EGX30 ‬عند مستوى‮ ‬8909.‬75‮ ‬نقطة مسجلا انخفاضا نسبته‮ ‬0.‬41٪‮ ‬،‮ ‬وأغلق مؤشر‮ ‬EGX70 ‬عند مستوى‮ ‬571.‬09‮ ‬نقطة مسجلا انخفاضا نسبته‮ ‬0.‬16٪‮ ‬،‮ ‬وأغلق مؤشر‮ ‬EGX100 ‬عند مستوى‮ ‬1110.‬74‮ ‬نقطة مسجلا انخفاضا نسبته‮ ‬0.‬08٪‮ ‬،‮ ‬وأغلق مؤشر‮ ‬NILEX ‬عند مستوى‮ ‬738.‬98‮ ‬نقطة مسجلا انخفاضا نسبته‮ ‬0.‬28٪‮ .‬
وبلغ‮ ‬إجمالي‮ ‬التداولات نحو‮ ‬215.‬842.‬940‮ ‬مليون جنيه‮ ‬،‮ ‬وعلى صعيد جنسيات المستثمرين فتعاملات المصريين اتجهت للشراء وتعاملات العرب والأجانب اتجهت للبيع‮.‬
وعلى صعيد فئات المستثمرين فإن تعاملات المؤسسات اتجهت للبيع مقابل حركة شرائية سيطرت على تعاملات الأفراد‮ ‬،‮ ‬وأغلق رأس المال السوقي‮ ‬عند مستوى‮ ‬496.‬355‮ ‬مليار جنيه،‮ ‬مسجلا انخفاضا قدره نحو‮ ‬2.‬3‮ ‬مليار جنيه‮.‬
وفي‮ ‬ختام تعاملات جلسة الاثنين أغلق مؤشر‮ ‬EGX30 ‬‮ ‬عند مستوى‮ ‬9109.‬23‮ ‬نقطة مسجلا ارتفاعا نسبته‮ ‬2.‬24٪‮ ‬،‮ ‬وأغلق مؤشر‮ ‬EGX70 ‬‮ ‬عند مستوى‮ ‬576.‬4‮ ‬نقطة مسجلا ارتفاعا نسبته‮ ‬0.‬93٪‮ ‬،‮ ‬وأغلق مؤشر‮ ‬EGX100 ‬‮ ‬عند مستوى‮ ‬1125.‬15‮ ‬نقطة مسجلا ارتفاعا نسبته‮ ‬1.‬30٪‮ ‬،‮ ‬وأغلق مؤشر‮ ‬NILEX ‬‮ ‬عند مستوى‮ ‬739.‬68‮ ‬نقطة مسجلا ارتفاعا نسبته‮ ‬0.‬09٪‮ ‬،‮ ‬وبلغ‮ ‬إجمالي‮ ‬التداولات نحو‮ ‬773.‬136.‬544‮ ‬مليون جنيه‮.‬. وعلى صعيد جنسيات المستثمرين فتعاملات العرب والأجانب اتجهت للشراء وتعاملات المصريين اتجهت للبيع‮ ‬،‮ ‬وعلى صعيد فئات المستثمرين فتعاملات المؤسسات اتجهت للشراء مقابل حركة بيعية سيطرت على تعاملات الأفراد‮ ‬،‮ ‬وأغلق رأس المال السوقي‮ ‬عند مستوى‮ ‬501.‬515‮ ‬مليار جنيه مسجلا ارتفاعا قدره نحو‮ ‬5‮ ‬مليارات جنيه‮.‬
وفي‮ ‬ختام تعاملات جلسة الثلاثاء أغلق مؤشر‮ ‬EGX30 ‬‮ ‬عند مستوى‮ ‬9308.‬98‮ ‬نقطة مسجلا ارتفاعا نسبته‮ ‬2.‬19٪‮ ‬،‮ ‬وأغلق مؤشر‮ ‬EGX70 ‬‮ ‬عند مستوى‮ ‬583.‬53‮ ‬نقطة مسجلا ارتفاعا نسبته‮ ‬1.‬24٪‮ ‬،‮ ‬وأغلق مؤشر‮ ‬EGX100 ‬‮ ‬عند مستوى‮ ‬1143.‬89‮ ‬نقطة مسجلا ارتفاعا نسبته‮ ‬1.‬67٪‮ ‬،‮ ‬وأغلق مؤشر‮ ‬NILEX ‬‮ ‬عند مستوى‮ ‬741.‬29‮ ‬نقطة مسجلا ارتفاعا نسبته‮ ‬0.‬22٪‮ ‬،‮ ‬وبلغ‮ ‬إجمالي‮ ‬التداولات نحو‮ ‬1.‬197.‬026‮ ‬مليار جنيه‮ ‬،‮ ‬وعلى صعيد جنسيات المستثمرين فتعاملات المصريين والعرب اتجهت للشراء وتعاملات الأجانب اتجهت للبيع‮.‬
وعلى صعيد فئات المستثمرين فإن تعاملات المؤسسات اتجهت للشراء مقابل حركة بيعية سيطرت على تعاملات الأفراد‮ ‬،‮ ‬وأغلق رأس المال السوقي‮ ‬عند مستوى‮ ‬509.‬099‮ ‬مليار جنيه مسجلا ارتفاعا قدره نحو‮ ‬7.‬5‮ ‬مليار جنيه‮.‬
وفي‮ ‬ختام تعاملات جلسة الاربعاء أغلق مؤشر‮ ‬EGX30 ‬‮ ‬عند مستوى‮ ‬9544.‬08‮ ‬نقطة مسجلا ارتفاع نسبته‮ ‬2.‬53٪‮ ‬،‮ ‬وأغلق مؤشر‮ ‬EGX70 ‬‮ ‬عند مستوى‮ ‬581.‬51‮ ‬نقطة مسجلا انحفاضا نسبته‮ ‬0.‬35٪‮ ‬،‮ ‬وأغلق مؤشر‮ ‬EGX100 ‬‮ ‬عند مستوى‮ ‬1156.‬79‮ ‬نقطة مسجلا ارتفاعا نسبته‮ ‬1.‬13٪‮ ‬،‮ ‬وأغلق مؤشر‮ ‬NILEX ‬‮ ‬عند مستوى‮ ‬748.‬43‮ ‬نقطة مسجلا ارتفاعا نسبته‮ ‬0.‬96٪‮ .‬
وبلغ‮ ‬إجمالي‮ ‬التداولات نحو‮ ‬1.‬070.‬591‮ ‬مليار جنيه‮ ‬،‮ ‬وعلى صعيد جنسيات المستثمرين فتعاملات المصريين والأجانب اتجهت للشراء وتعاملات العرب اتجهت للبيع‮.‬
وعلى صعيد فئات المستثمرين فتعاملات المؤسسات اتجهت للشراء مقابل حركة بيعية سيطرت على تعاملات الأفراد‮ ‬،‮ ‬وأغلق رأس المال السوقي‮ ‬عند مستوى‮ ‬515.‬139‮ ‬مليار جنيه مسجلا ارتفاعا قدره نحو‮ ‬6‮ ‬مليار جنيه‮.‬