تقرير: تخارج "أوراسكوم للانشاء" يفقد البورصة بريق طرح "دومتي"

عمران: نجاح اكتتاب أسهم دومتي يعكس وضع السوق التنافسي وقدرته على جذب شركات قوية
هيرميس : التغطية القوية للطرح تعكس المقاومات الجذابة للقطاع الاستهلاكي .. والتوقيت إنجازًا في ظل عدم استقرار الأسواق المالية
النمر : "الترويج" مفتاح البورصة لاستعادة كياناتها المتخارجة .. و السوق غير قادرة على استيعاب طروحات حالية
خالد سبع : المحفزات و الإعفاءات الضريبية سبيل البورصة للحفاظ على شركاتها المدرجة
يعقوب : التخارجات المتتالية وراء عدم تأثر السوق إيجابياً بالطروحات
فى الوقت الذى تسعى خلاله البورصة المصرية لاستقبال وفود جديدة من الشركات كخطوة لاستعادة ثقة مستثمريها فى الأوراق المالية المتداول عليها ومن ثم تحسن أحجام و قيم التداول و عودة السوق لمستوياته السابقة، تعرضت البورصة خلال جلسة الخميس لشطب أسهم شركة "أوراسكوم للإنشاء والصناعة" من قواعد بيانات السوق ليفقد رأس المال السوقى قرابة 50 مليار جنيه .
واقتصر تحسن السوق على جلستين فقط بدعم من بدء التداول على أسهم شركة الصناعات الغذائية العربية «دومتي» الثلاثاء الماضي، بسعر 9.20 جنيه للسهم مع افتتاح جلسة التداول.
وعلى صعيد خصم نحو 45 مليار جنيه من رأس المال السوقى للأسهم المقيدة جراء شطب " اوراسكوم للإنشاء " قال دكتور محمد عمران، رئيس البورصة إن هذا المبلغ لايعد خسائر سوقية للبورصة ، وإن شطبها لن يؤثر على المؤشرات الرئيسية للسوق حيث تم إخراج الشركة من المؤشرات منذ عدة أشهر حينما أعلنت عن إتجاهها للشطب من جداول القيد بالبورصة.
وأضاف أن البورصة نجحت على مدار الشهور الماضية في تعويض العديد من الشركات التي قامت بشطب أسهمها شطبا اختياريا حيث استقطبت البورصة قيد شركات كبرى تجاوزت رؤوس أموالها 50 مليار جنيه خلال أعوام 2014 و 2015 و2016 ، من بينها "أوراسكوم كونستراكشن إن في " و "إعمار العقارية" و "ايديتا للصناعات الغذائية" ، و"دومتي للصناعات الغذائية".
وأشار عمران لنجاح تغطية اكتتاب اسهم دومتي بالبورصة مؤخرًا مؤكداً أن هذه التغطية تعكس وضع السوق التنافسي الجيد وقدرته على جذب مزيد من الشركات القوية خلال المرحلة الحالية .
وأضاف أن استمرار طروحات الشركات فى السوق يأتى ضمن الدور الاساسى للبورصة للمساهمة فى توفير التمويل وحشد المدخرات فى ظل الظروف الاقتصادية الحالية التى تتطلب المزيد من الجهد لدعم عملية التنمية.
وأوضح ان إدارة البورصة مستمرة في استراتيجيتها الخاصة بجذب الشركات القوية إلى السوق لزيادة عمقه، مؤكداً أن اكتتاب دومتي والذي تم تغطيته بنسبة 10.7 للاكتتاب العام و5.5 مرات للاكتتاب الخاص الى جانب نسبة الأجانب المشاركين فى الاكتتاب والتي بلغت 77.8% تعكس وضع السوق التنافسي الجيد .
وأشار عمران، أن هناك ما يقرب من 15 شركة تنتظر تحسن الأوضاع بالسوق المصرية لبدء إجراءات طرح نسبة من أسهمها عقب قيدها بالبورصة خلال العام الماضي .
وأضاف أن استقرار الأسواق العالمية وتحسن الأوضاع على الصعيد الداخلي ستساهم في زيادة معدلات السيولة بالسوق وإقبال الشركات الجديدة على طرح اسهمها بالسوق بما يعزز ويزيد من عمق السوق .
أداء سهم " دومتى " خلال 3 جلسات
سجل سهم شركة الصناعات الغذائية العربية- دومتي ارتفاع قدره 15.65% خلال ال3 جلسات الأولى من بدء التداول عليه بالبورصة المصرية.
و سجل السهم إجمالى تداولات قدرها خلال ال3 جلسات 18.338 مليون سهم، بقيمة 20.287 مليون جنيه، من خلال 4.5 ألف صفقة .
ويأتي ذلك في ضوء الإتمام الناجح لعملية ترتيب طلبات الاكتتاب وتلبية متطلبات التخصيص لعدد 110.250.000 سهمًا مخصصًا لشريحة الطرح الخاص للمؤسسات المالية والأفراد ذوي الملاءة المالية و12.250.000 سهمًا لشريحة الطرح العام في السوق الثانوي بالبورصة المصرية، علمًا بأنه تم تغطية الاكتتاب في شريحة الطرح الخاص بمعدل 5.5 مرة مع تغطية الاكتتاب في شريحة الطرح العام بمعدل 10.7 مرة.
وبلغ معدل تغطية الاكتتاب في شريحتي الطرح الخاص والعام لعدد 122.500.000 سهمًا (الطرح المشترك) 6 مرات، حيث بلغت طلبات الاكتتاب 6.8 مليار جنيه وبما يعادل 739.040.360 سهمًا. وقامت المجموعة المالية هيرميس للترويج وتغطية الاكتتاب بدور المنسق الدولي ومسئول التغطية في عملية الطرح المشترك، فيما قام مكتب بيكر آند ماكنزي بدور المستشار القانوني الدولي للشركة وقام مكتب معتوق بسيوني بدور المستشار القانوني المحلي.
قال مصطفى الشيتي، المدير التنفيذى بالمجموعة المالية هيرميس، أن التغطية القوية للطرح من جانب كبرى المؤسسات المالية على الساحة الدولية والمحلية وكذلك الجمهور تعكس المقاومات الجذابة التي يحظى بها القطاع الاستهلاكي بالسوق المصري.
وأضاف الشيتي أن تنفيذ عملية الطرح خلال الفترة الراهنة يعد إنجازًا ملموسًا ولاسيمًا في ظل عدم استقرار الأسواق المالية وتراجع العديد من الشركات الإقليمية عن تنفيذ الطروحات خلال العام الجاري.
وأوضح إبراهيم النمر، رئيس التحليل الفنى لشركة النعيم للتداول فى الأوراق المالية أن الدور الأساسى المنوط للبورصة متمثل فى توفير التمويل الازم للشركات، مضيفاً أن الطروحات تًعد كلمة السر فى تعافى البورصة المصرية، و لكن بشروط متمثله فى الطرح العادل للسهم حتى لا تتكرر أزمة سهم " أعمار مصر " فضلاً عن الترويج الجيد لها لاجتذاب أكبر شريحة من المستثمرين .
وتابع : " فسوق المال خلال الوقت الحالى غير قادر على استيعاب أى طروحات جديدة تسحب سيولته المتبقيه، وغير قادرة على الترويج لورقتها المالية " .
وأكد على أن البورصة فى حاجة لعقد مؤتمرات ترويجة بصورة دورية تأكد دورها فى الاقتصاد و التمويل، بالإضافة لعرض الفرض المتاحه لجذب شرائح متنوعه من المستثمرين والشركات الباحثه عن التمويل، وذلك لتعويش التخارجات المتتالية التى تشدها ساحة التداول والتى تهوى برأس المال السوقى للبورة بصرة تجعل من يصعب تعويضها بأى طروحات جديدة .
وأضاف أن معظم البورصات المجاورة تتعامل بألية البيع والشراء بذات الجلسة ، فى حين يتم التحصيل فيما بعد ، ذلك الأمر الذى بمقدره أن يضاعف سيولة السوق .
البورصة خلال أسبوع
تكبد رأس المال السوقى للأسهم المقيدة بالبورصة المصرية خسائر قدرها 41.561 مليار جنيه خلال تعاملات الأسبوع الجارى ، ليغلق على 405.942 مليار جنيه مقابل 447.503 مليار جنيه بنهاية الاسبوع الماضي .
وعلى صعيد المؤشرات شهدت ارتفاع جماعى مدعومة بالإعلان عن تعديل وزاري في حكومة شريف إسماعيل شمل 10 وزراء تضمن منهم وزراء بالمجموعة الاقتصادية.ارتفع المؤشر الرئيسي EGX30 بنسبة 0.8% خلال تعاملات الأسبوع الجارى ليغلق على 7548 نقطة مقابل 7486 نقطة بنهاية الأسبوع الماضى.
وعلى جانب الأسهم الصغيرة و المتوسطة فقد مالت للارتفاع أيضا حيث سجل مؤشر EGX70 ارتفاع بنسبة 1.4% ليغلق على 367 نقطة ، مقابل 362 نقطة، و ارتفع مؤشرEGX100 بنسبة 1 % ليغلق على 792 نقطة ، مقابل 784 نقطة الأسبوع الماضى .
سجل السوق قيمة تداولات ( سوق داخل المقصورة ) بلغت 6.3 مليار جنيه مقابل 6.2 مليار جنيه خلال الأسبوع الماضى، وذلك من خلال أحجام تداولات بلغت تقريباً 2.2 مليار سهم تحققوا من خلال 172.7 ألف سهم، مقابل 2.6 مليار سهم من خلال 194 ألف سهم خلال تعاملات الأسبوع الماضى .
تخارج أوراسكوم
أوضحت رانيا يعقوب ،رئيس مجلس إدارة ثرى واى للتداول فى الأوراق المالية أنه على الرغم من استقبال السوق وفود جديدة خلال السنوات الأخيرة عبر قيد بعض الشركات أخرها طرح شركة " دومتى "، الا أن إنعكاس تأثير الطروحات على السوق وأحجام تداولات لم يتتضح فى ظل تخارج الكيانات ذات أوزان نسبية كبيرة من السوق أخرها تخارج شركة " أوراسكوم للإنشاء " و بدء تداولها بسوق خارج المقصورة بنهاية الأسبوع الماضى .
وأشارت إلى أن قدرة السوق على جذب طروحات كبيرة تعادل حجم الأوزان النسبية الضخمة التي تخارجت تتطلب عدد من الأمور، أبرزها سرعة النظر في العديد من التحديات الاقتصادية القائمة والتي تمثل تحدي أمام تدفق الاستثمارات الخارجية الى السوق المصرية، مُشيره لقرارات البنك المركزى الأخيرة حول تخفيض قيمة الجنيه و دور هذا القرار فى دعم الاستثمارات الأجنبية المباشرة و الغير مباشرة خلال الفترة المقبله .
ويبلغ رأسمال أوراسكوم للإنشاء نحو 1.044 مليار جنيه، موزعاً على 208.9 مليون سهم، بقيمة اسمية 5 جنيهات (ممثل في أحد عشر إصداراً) .
وتقدمت أوراسكوم للإنشاء والصناعة بمستندات لشطب قيد أسهم الشركة بعدد 208.9 مليون سهم، بقيمة اسمية قدرها 5 جنيهات للسهم الواحد من جداول البورصة شطباً اختيارياً؛ تنفيذاً لقرار الجمعية العامة غير العادية.
وافق مجلس إدارة شركة أوراسكوم للإنشاء والصناعة بتاريخ 27 ديسمبر 2015 بالإجماع على مقترح يقضي بشطب قيد إجمالي رأسمال الشركة المصدر اختياريا من جداول القيد بالبورصة المصرية ، رجعه ذلك انخفاض نسبة تداول ب 0.0598% .
وفى ذات السياق وافق مجلس إدارة شركة مصر الوطنية للصلب- عتاقة بتاريخ20 مارس الجارى على الشطب الاختياري من جدول القيد بالبورصة المصرية.
وأرجعت الشركة أسباب الشطب وفقاً لبيانها لبورصة مصر إلى إعادة هيكلة مجموعة صلب مصر، وشركة الوطنية للصلب، إحدى شركاتها.
وأوضحت أن الشطب الاختياري لن يؤثر على مركز الشركة المالي؛ لأن المطروح من أسهمها 10% فقط، وفي حالة اعتراض المساهمين على قرار الشطب سوف تقوم الشركة بشراء أسهم المعترضين وفقاً للقواعد.
ويبلغ رأسمال "الشركة"، العاملة في درفلة وتشكيل حديد التسليح، 150 مليون جنيه، موزعاً على عدد 30 مليون سهم، بقيمة اسمية 5 جنيهات للسهم.
وأكد خالد سبع الرئيس التنفيذى لشركة اجرو كورب للإستثمار المباشر ، أكد أن السبيل الوحيد أمام البورصة للحفاظ على شركاتها المدرجة ، و تقليل عدد الشركات الراغبة فى التخارج هو وضع المحفزات الإستثمارية و الإعفاءات الضريبية و الجمركية على قائمة أولويتها لتحقيق ذلك ، خاصة وأن المميزات و الحوافز الإستثمارية من شأنها أن تجعل فكرة التخارج ضمن أخر القرارات التى تلجأ لها الشركات ، بالإضافة إلى قدرتها على جذب شريحة جديدة من الشركات الراغبة بالقيد .