5 دول لن تشهد انتخابات مجلس الشيوخ.. سوريا والسودان وإسرائيل أبرزهم    محافظ القليوبية يتابع أعمال النظافة ورفع الإشغالات بالخصوص    الرئيس الإيراني يبدأ زيارة رسمية إلى باكستان السبت لتعزيز التعاون الثنائي    ملك المغرب يعطي تعليماته من أجل إرسال مساعدة إنسانية عاجلة لفائدة الشعب الفلسطيني    الرئاسة الفلسطينية: مصر لم تقصر في دعم شعبنا.. والرئيس السيسي لم يتوان لحظة عن أي موقف نطلبه    فرنسا تطالب بوقف أنشطة "مؤسسة غزة الإنسانية" بسبب "شبهات تمويل غير مشروع"    القوات الأوكرانية خسرت 7.5 آلاف عسكري في تشاسوف يار    البرلمان اللبناني يصادق على قانوني إصلاح المصارف واستقلالية القضاء    تقرير: مانشستر يونايتد مهتم بضم دوناروما حارس مرمى باريس سان جيرمان    عدي الدباغ معروض على الزمالك.. وإدارة الكرة تدرس الموقف    خالد الغندور يوجه رسالة بشأن زيزو ورمضان صبحي    راديو كتالونيا: ميسي سيجدد عقده مع إنتر ميامي حتى 2028    أبرزهم آرنولد.. ريال مدريد يعزز صفوفه بعدة صفقات جديدة في صيف 2025    مصر تتأهل لنهائي بطولة العالم لناشئي وناشئات الإسكواش بعد اكتساح إنجلترا    جنوب سيناء تكرم 107 متفوقين في التعليم والرياضة وتؤكد دعمها للنوابغ والمنح الجامعية    تحقيقات موسعة مع متهم طعن زوجته داخل محكمة الدخيلة بسبب قضية خلع والنيابة تطلب التحريات    محافظ القاهرة يقود حملة لرفع الإشغالات بميدان الإسماعيلية بمصر الجديدة    نيابة البحيرة تقرر عرض جثة طفلة توفيت فى عملية جراحية برشيد على الطب الشرعى    مراسل "الحياة اليوم": استمرار الاستعدادات الخاصة بحفل الهضبة عمرو دياب بالعلمين    مكتبة الإسكندرية تُطلق فعاليات مهرجان الصيف الدولي في دورته 22 الخميس المقبل    ضياء رشوان: تظاهرات "الحركة الإسلامية" بتل أبيب ضد مصر كشفت نواياهم    محسن جابر يشارك في فعاليات مهرجان جرش ال 39 ويشيد بحفاوة استقبال الوفد المصري    أسامة كمال عن المظاهرات ضد مصر فى تل أبيب: يُطلق عليهم "متآمر واهبل"    نائب محافظ سوهاج يُكرم حفظة القرآن من ذوي الهمم برحلات عمرة    أمين الفتوى يحذر من تخويف الأبناء ليقوموا الصلاة.. فيديو    ما كفارة عدم القدرة على الوفاء بالنذر؟ أمين الفتوى يجيب    القولون العصبي- إليك مهدئاته الطبيعية    جامعة أسيوط تطلق فعاليات اليوم العلمي الأول لوحدة طب المسنين وأمراض الشيخوخة    «بطولة عبدالقادر!».. حقيقة عقد صفقة تبادلية بين الأهلي وبيراميدز    النزول بالحد الأدنى لتنسيق القبول بعدد من مدارس التعليم الفني ب الشرقية (الأماكن)    لتسهيل نقل الخبرات والمهارات بين العاملين.. جامعة بنها تفتتح فعاليات دورة إعداد المدربين    محقق الأهداف غير الرحيم.. تعرف على أكبر نقاط القوة والضعف ل برج الجدي    وزير العمل يُجري زيارة مفاجئة لمكتبي الضبعة والعلمين في مطروح (تفاصيل)    هيئة الدواء المصرية توقّع مذكرة تفاهم مع الوكالة الوطنية للمراقبة الصحية البرازيلية    قتل ابنه الصغير بمساعدة الكبير ومفاجآت في شهادة الأم والابنة.. تفاصيل أغرب حكم للجنايات المستأنفة ضد مزارع ونجله    الشيخ خالد الجندي: الحر الشديد فرصة لدخول الجنة (فيديو)    عالم بالأوقاف: الأب الذي يرفض الشرع ويُصر على قائمة المنقولات «آثم»    تمهيدا لدخولها الخدمة.. تعليمات بسرعة الانتهاء من مشروع محطة رفع صرف صحي الرغامة البلد في أسوان    ليستوعب 190 سيارة سيرفيس.. الانتهاء من إنشاء مجمع مواقف كوم أمبو في أسوان    تعاون مصري - سعودي لتطوير وتحديث مركز أبحاث الجهد الفائق «EHVRC»    كبدك في خطر- إهمال علاج هذا المرض يصيبه بالأورام    محافظ سوهاج يشهد تكريم أوائل الشهادات والحاصلين على المراكز الأولى عالميا    الوطنية للصلب تحصل على موافقة لإقامة مشروع لإنتاج البيليت بطاقة 1.5 مليون طن سنويا    وزير البترول يبحث مع "السويدى إليكتريك" مستجدات مجمع الصناعات الفوسفاتية بالعين السخنة    هشام يكن: انضمام محمد إسماعيل للزمالك إضافة قوية    ضبط طفل قاد سيارة ميكروباص بالشرقية    حملة «100 يوم صحة»: تقديم 23 مليونًا و504 آلاف خدمة طبية خلال 15 يوماً    انطلاق المرحلة الثانية لمنظومة التأمين الصحي الشامل من محافظة مطروح    SN أوتوموتيف تطلق السيارة ڤويا Free الفاخرة الجديدة في مصر.. أسعار ومواصفات    خبير علاقات دولية: دعوات التظاهر ضد مصر فى تل أبيب "عبث سياسي" يضر بالقضية الفلسطينية    بدء الدورة ال17 من الملتقى الدولي للتعليم العالي"اديوجيت 2025" الأحد المقبل    يديعوت أحرونوت: نتنياهو وعد بن غفير بتهجير الفلسطينيين من غزة في حال عدم التوصل لصفقة مع الفصائل الفلسطينية    تنسيق الجامعات 2025.. تفاصيل برنامج التصميم الداخلي الإيكولوجي ب "فنون تطبيقية" حلوان    وزير الصحة يعلن تفاصيل زيادة تعويضات صندوق مخاطر المهن الطبية    طارق الشناوي: لطفي لبيب لم يكن مجرد ممثل موهوب بل إنسان وطني قاتل على الجبهة.. فيديو    أمانة الاتصال السياسي ب"المؤتمر" تتابع تصويت المصريين بالخارج في انتخابات الشيوخ    حالة الطقس ودرجات الحرارة المتوقعة اليوم الخميس 31-7-2025    فوضى في العرض الخاص لفيلم "روكي الغلابة".. والمنظم يتجاهل الصحفيين ويختار المواقع حسب أهوائه    







شكرا على الإبلاغ!
سيتم حجب هذه الصورة تلقائيا عندما يتم الإبلاغ عنها من طرف عدة أشخاص.



تقرير : خفض الحد الأقصى للصناديق النقدية وأدوات الدخل الثابت ناقوس خطر لشركات إدارة الأصول

بلتون : القرار يهدف إلى تقليص سرعة نمو الصناديق النقدية و 50 مليار جنيه إجمالى الأموال المُستثمره فى صناديق أسواق النقد فى مصر
الأهلى لإدارة الصناديق تتوقع تأثر أصولها المُداره خلال 2016 خاصة الصناديق النقدية
سى آى كابيتال : النمو المتوقع لصندوق " التجارى الدولى " يُقلص تأثرنا بقرار الحد الأقصى
إتش سى : 70% من الأصول مستثمرة في أسهم مدرجة بالبورصة .. والصناديق النقدية تستحوذ على 25% فقط
فاروس : الترويج سبيل الشركة لمضاعفة أصولها المدارة إلى 1.8 مليار جنيه بنهاية 2016
هيرميس : تأثر صناديق الدخل الثابتة التابعة لإدارة الأصول بالمجموعة " طفيف "
فى خطوة هى الثالثة على مدار ثلاث السنوات الماضية قام البنك المركزى بإقرار حد أقصى لإجمالي حجم الأموال المستثمرة في مجموع صناديق أسواق النقد وصناديق الدخل الثابتة التابعة للبنك.
قرر المركزى خفض الحد الأقصى لإجمالي حجم الأموال المستثمرة في مجموع صناديق أسواق النقد وصناديق الدخل الثابتة التابعة للبنك عن 2.5% من ودائع البنك بالعملة المحلية بدلًا من 5% في ديسمبر 2014 (التي كانت قد انخفضت من 7.5% في مايو 2013) أو 50 ضعف الحد الأقصى لمساهمة البنك في مجموع صناديق أسواق النقد التابعة للبنك المقرر بواقع 2% من رأس المال الأساسي، أيهما أقل.
أرجعت شركة بلتون للأبحاث الاجراءات الاخيرة التى أتخدها البنك المركزى إلى رغبته فى توجيه فائض السيولة لدى البنوك إلى العمليات المصرفية الرئيسية مرة أخرى، وزيادة قيمة التمويلات الخاضعة لمعدل الاحتياطي الإلزامي لدى البنك المركزي المصري (التي تمثل 10% من الودائع بالعملة المحلية)، حيث أن صناديق أسواق النقد معفاة من هذا المعدل الإلزامي.
بالإضافة إلى الحد من سرعة النمو بصناديق أسواق النقد؛ لأن هذه الصناديق تنظمها الهيئة العامة للرقابة المالية بدلاً من البنك المركزي المصري.
من المتوقع أن يؤثر ذلك القرار على شركات إدارات الأصول و الصناديق الاستثمارية، من حيث إجمالى قيمة اصولها المُدارة.
عصام خليفه، العضو المنتدب بشركة الأهلى لإدارة صناديق الاستثمار توقع تراجع قيمة الأصول المُدارة بواسطة شركته خلال العام الجارى 2016، وذلك فى ظل قرارات البنك المركزى الأخيرة و التى بموجها لا تزيد قيمة أصول كلا من الصندوق النقدى و صندوق الدخل الثابت عن 2.5% من إجمالى ودائع البنك المصدر للصندوق .
أضاف أنه بنهاية العام الماضى 2015 قد بلغ إجمالى قيمة الأصول التى تغطيها الشركة نحو 14.65 مليار جنيه، تتنوع بين 7 صناديق استثمارية، منها 5 صناديق استثمار فى الأسهم، ممثلة في صندوق البنك الأهلى الأول ذو العائد الدور التراكمى و الثانى ذو العائد الدورى و صندوق الجوائز الخامس ذو العائد التراكمى والصندوق الإسلامى السادس بالتعاون مع بنك البركة، وصندوق مغلق واحد وهو صندوق القطاع المالى للاستثمار، بالإضافة إلى صناديق الاستثمار فى أدوات الدخل الثابت .
أوضح العضو المنتدب بشركة الأهلى لإدارة صناديق الاستثمار أن شركته تدير أيضًا صندوق دخل ثابت، بالإضافة لصندوق نقدى واحد ممثلًا في صندوق البنك الأهلى الرابع مُشيراً لاحتلا قيمة هذا الصندوق النسبة الاكبر من اصول الشركة المُدارة ذلك الأمر الذى يأكد تأثر قيمة أصولها بالسلب وفق قرارات المركزى الأخيرة.
كشف عن دراسة شركته خلال الفترة الراهنة إدارة عدد من الصناديق الاستثمارية المتنوعة و ذلك كسبيل لتعويض التاثير السلبى الناتج عن حفض الحد الأقصى لإجمالي حجم الأموال المستثمرة في مجموع صناديق أسواق النقد وصناديق الدخل الثابتة التابعة البنك .
وعلى صعيد شركة سى آى كابيتال توقع حازم بدران، الرئيس المشارك لشركة سي اي كابيتال تأثر إجمالى الاصول التى تدريها الشركة خلال الفترة المقبلة خاصة وان أكبر نسبة فى أصول فى إحدى الصناديق النقدية .
تابع : و لكن من المتوقع أن يتلاشى تأثير قرار البنك المركزى على اصول الشركة خلال العامين المقبلين، وذلك فى ظل الاداء الايجابي لصندوق الاستثمار التابع للبنك التجاري الدولي والذي يستحوذ على نحو 5 مليارات جنيه من اجمالي حجم الاصول المدارة والتى تجاوزت ال 9 مليارات جنيه بنهاية عام 2015 .
كشف بدران عن استهدف شركته تعزيز حجم الاصول المدارة خلال العام الجاري من خلال الترويج للاصول الحالية فضلا عن اقتناص ادارة صناديق جديدة بالسوق الفترة المقبلة وعدم الارتكاز على الصناديق النقدية و صناديق الدخل الثابت .
من جانبه كشف عمر رضوان، رئيس إدارة الأصول بشركة "اتش سى" القابضة للأوراق المالية و الاستثمار عن التأثير النسبى على شركته عقب قرار المركزى تجاه الصناديق النقدية، خاصة وأن 25% من إجمالى أصول الشركة المُدارة تستحوذ عليها صناديق نقدية، بينما تحتل الأسهم المدرجة بالبورصة على النصيب الأكبر من قيمة الأصول لتستحوذ هلى 70% منها، بينما تتنوع النسبة الباقيه ما بين سندات وأذون خزانة .
ويبلغ إجمالى أصول شركة إتش سى المُدراة بنهاية العام الماضى نحو 4 مليارات جنيه، ومنجانبه كشف رضوان عن استهداف شركته زيادة قيمة أصولعا بنحو 20% بنهاية 2016 .
أضاف رئيس إدارة الأصول بشركة "اتش سى" القابضة للأوراق المالية و الاستثمار أن أصول الشركة تتنوع ما بين 35 محفظة مالية و14 صندوق استثماري، أبرزهم صندوق بنك مصر ايران الثاني والبنك الاهلي الثالث ذو العائد الدوري وصندوق بنك قناة السويس ذو العائد الدوري .
أشار رضوان إلى أن استراتيجية الشركة المستهدفة لزيادة حجم الاصول من المقرر ان تعتمد على زيادة العنصر الترويجي للصناديق الحالية فضلا عن دراسة إدارة عدد اخر من الصناديق الجديدة المستهدف اطلاقها بالسوق المصرية من قبل بعض المؤسسات والبنوك خلال العام الجاري
أكد علوي تيمور، الرئيس التنفيذي لشركة فاروس القابضة للاستثمارات المالية على استمرار استراتيجية شركته لمضاعفة أصولها المُدراة خلال العام الجارى لتصل إلى 1.8 مليار جنيه ،عبر الترويج لصناديق الشركة المدارة الحالية فضلا عن الانتهاء من الدراسات الجارية والخاصة بإطلاق نوعية جديدة من الصناديق .
أضاف تيمور، أن مضاعفة حجم الاصول الحالية من المقرر أن تتم وأشار إلى ان شركته عززت مؤخرًا ادارة الاصول بالشركة لتنشيط حجمها الفترة المقبلة، سواء من خلال التركيز على السوق المصرية او عبر جذب محافظ مالية من اسواق خارجية .
وعلى صعيد المجموعة المالية هيرميس توقعت شركت " بلتون للابحاث " خلال مذكرتها البحثية تأثر صناديق الدخل الثابت التابعه لإدارة الأصول بالمجموعة بصورة طفيفة.
وتابعت : في مايو 2013، مع فرض أول حد أقصى، تراجعت صناديق أسواق النقد وصناديق الدخل الثابتة التابعة للمجموعه الماليه هيرمس القابضه بقرابة 0.6 مليار دولار من 1.7 مليار دولار في مارس 2013 (بانخفاض 14%)، بتطبيق الحد الأقصى الثاني في ديسمبر 2014، تراجعت الأصول المدارة بأسواق النقد بنحو 0.1 مليار دولار (-11%)، لتمثل حاليًا 34% من إجمالي الأصول المدارة.
أضافت أن من المتوقع تأثر الرسوم والعمولات الناتجة من قطاع إدارة الأصول بالشركة في مصر بنحو طفيف، وهي تمثل 6% من إجمالي رسوم وعمولات بنك الاستثمار الخاص بالمجموعة.
وأشارت إلى أن نمو صناديق الأسهم المدارة عوض التأثير السلبي للحد الأقصى الأول الذي فُرض في مايو 2013.
وقالت إن نمو صناديق الأسهم المدارة قد لا يستمر بنفس الوتيرة هذه المرة، في ضوء ضعف الأسواق الخليجية والسوق المصري.
وعلى صعيد مدى تأثر البنوك التى تغطيها شركة بتلون توقعت " بلتون للأبحاث " أن يقتصر تأثر البنوك بصفة عامة في انخفاض العمولات من الإشراف على صناديق أسواق النقد وإدارتها وانخفاض الأرباح من الاستثمارات نتيجة انخفاض رأس المال المبدئي المستثمر، حيث يمثل كلاهما عادة كسور من إجمالي أرباح الرسوم لدى البنوك (بنسبة تعادل 2%- 3% على سبيل المثال من أرباح الرسوم ومن إجمالي الأرباح من الاستثمارات على التوالي).
وأكدت على عدم تاثير هذه الضوابط بأي حال من الأحوال على قدرة البنوك على تخصيص استثمارات للأوراق المالية الحكومية. نتوقع فعليًا أن تضطر البنوك لاستيعاب فائض معروض السندات الحكومية التي كانت تُخصص لصناديق أسواق النقد.
كما أكدت الشركة على أن صناديق أسواق النقد بمعظم بنوك القطاع الخاص التي تغطيها تلتزم بنسبة أقل من 5%، بينما يلتزم بنك كريدي أجريكول بحد أقصى 5% تمامًا يليه البنك التجاري الدولي الذي يلتزم بحد أقصى 4.6% وبنك قطر الوطني الأهلي عند حد أقصى 4.2%.
وكشفت شركة بلتون للأبحاث خلال مذكرتها البحثية عن وصول إجمالى الأموال المُستثمره فى صناديق أسواق النقد فى مصر حالياً الى 50 مليار جنيه، مقابل 70 مليار جنيه خلال 2013 والذى تجهلت معظم البنوك القواعد التنظيمية حينها قرار البنك المركزي المصري بفرض حدًا أقصى 7.5% .
أشارت الى المذكرة لاستحواذ البنك الأهلي المصري على الحصة السوقية الأكبر بنسبة 28% من إجمالى الأموال المُستثمره فى صناديق النقد، يليه بنك مصر بنسبة 20% والبنك التجاري الدولي بنسبة 10% وبنك قطر الوطني الأهلي بنسبة 7% وبنك اتش اس بي سي مصر بنسبة 6% وكريدي أجريكول مصر بنسبة 2%


انقر هنا لقراءة الخبر من مصدره.