مع عودة Case30 للعائدات السلبية

ثبات نسبي في عائدات صناديق الاستثمار امام تراجع السوق

حافظت صناديق الاستثمار المصرية خلال الاسبوع الماضي علي مكاسبها مستمره في تفوقها علي السوق الذي فقد مؤشره Case30 نحو واحد بالمائة من عائداته هذا العام ليعود الي العائدات السلبية بعد ان تجازها الاسبوع قبل الماضي متأثره بتراجع المؤش الي مستوي 6292.14 نقطة بعد ان كان قد اقترب من مستوي 6500 نقطة مع بداية الشهر الجاري.
تباين الاداء ..
وتباين اداء الصناديق وفقا لسياسة كل صندوق، اذ لاتزال الصناديق مفتوحة الاسهم في المقدمة حيث وصل اعلي العائدات بينها مستوي 10.44% مقابل 2.61% اقل العائدات لتتفوق بذلك علي اداء السوق بمراحل حيث تشير المؤشرات الاولية للاداء هذا العام الي استفادة تلك الصناديق من موجة التصحيح الاخيرة حيث عادت بقوة ملحوظة علي الرغم من الارتباط القوي بين اداءها واداء السوق وفقا لطبيعتها ومع تذبذب السوق في الفترة الاخيرة وتراجعه الملحوظ نهاية الاسبوع الماضي وبداية هذا الاسبوع استطاعت العديد من الصناديق التي تنتمي لهذه الفئة من الاستمرار في تحقيق المزيد من العائدات هذا العام.
اما الصناديق ثابتة الدخل فتأتي في المركز الثاني اذ جاء متوسط عائدات هذه الصناديق 6.5%، حيث لا تربطها علاقة بسوق الاسهم وبالتالي استماراتها في اصول ذات عائد ثابت ومن ثم لم تتأثر بموجة التصحيح في البورصة وكانت عائداتها تسير بصورة طبيعية. وجاءت الصناديق متغيرة الاستراتيجية او صناديق تحديد الاصول في المركز الثالث حيث وصل متوسط العائد بينها الي مستوي 2.5% متفوقه علي السوق الذي تراجع للعائدات السلبية. وجاءت الصناديق المفتوحة المتوازنة في المركز الاخير، حيث لايزال بينها ثلاثة صناديق تحقق عائدات سلبية وصلت في اعلاها الي مستوي 5.39% الا ان هناك صندوقين بينها حققا عائدات ايجابية وصلت اعلاها الي 1.61%.
اجريكول ..
لاتزال صناديق اجريكول الثاني والاول وتديرهما "هيرمس" في مقدمة السوق والصناديق مفتوحة الاسهم، حيث وصلت عائدات اجريكول الثاني مستوي 10.44% وهو يعد مستوي قوي مقارنة بالعائد السلبي لCase30 الذي حقق 0.51% خسائر ، اذ حافظت وثيقة الصندوق علي اداءها القوي بعد ان اغلقت الاسبوع الماضي عند سعر 135.46 جنيه لترتفع عائدات الوثيقة خلال عامين الي مستوي 136.14% محتله به المركز الثالث بين الصناديق مفتوحة الاسهم ومحافظة علي نفس المستوي خلال ثلاثة اعوام بعائدات 263.39%. اما صندوق استثمار اجريكول الاول فجاء في المركز الثاني بمستوي عائدات هذا العام وصل الي 7.18% حتي نهاية الاسبوع الماضي، اذ بلغ سعر وثيقة الصندوق 288.96 جنيه محافظا ايضا علي اداءه القوي خلال الاشهر الاخيرة لتصل عائداته خلال عامين الي 102.14% ونحو 200.72% خلال ثلاثة اعوام.
العربي الافريقي ..
وعاد صندوق استثمار البنك العربي الافريقي والذي تديره كونكورد الي المركز الثالث بعد ان بلغت عائداته خلال العام الجاري بنهاية الاسبوع الماضي مستوي 5.89% متفوقا علي العديد من الصناديق في السوق وعلي مؤشرات السوق بسعر وثيقة وصل الي 102.82 جنيه وعائدات خلال عامين وصلت الي 116.80% وخلال ثلاثة سنوات 190.18%. اما صندوق استثمار بنك الاسكندرية وتديره "هيرمس" فجاء في المركز الرابع بعائدات وصلت الي 5.86% وبسعر وثيقة 388.27 جنيه بنهاية الاسبوع الماضي.
ثابتة الدخل ..
وعلي صعيد الصناديق ثابتة الدخل، والتي وصل متوسط عائداتها مستوي 6.5%، جاء صندوق استثمار مصر ايران الثاني وتديره "اتش سي" في المركز الاول بعائدات 6.53% حتي نهاية الاسبوع الماضي وبسعر وثيقة 1022.29 جنيه وتلاه صندوق استثمار اجريكول الثالث 6.43% عائدات وبسعر وثيقة 1064.58 جنيه.
تحديد الاصول ..
وعلي صعيد الصناديق متغيرة الاستراتيجية والتي تديرها "برايم"، كان صندوق استثمار المجموعة العربية المصرية للتأمين في المقدمة بعائدات ايجابية 2.87% وبسعر وثيقة 716.75 جنيه الا ان عائدات الصندوق خلال عامين تصل الي 107.54% وخلال ثلاثة اعوام 126.69%. ويليه صندوقي استثمار المصرفية العربية الاول بعائدات ايجابية 2.11% وبسعر وثيقة 2110.26 جنيه وبعائدات خلال عامين وصلت الي 98.51% و 218.15% خلال ثلاثة اعوام.
المتوازنة ....
جاء صندوق استثمار البنك المصري لتنمية الصادرات وتديره القاهرة لادارة صناديق الاستثمار في المقدمة بعد ان حقق عائدات ايجابية وصلت الي 1.61% وبسعر وثيقة 272.13% لتصل عائدات الصندوق خلال عامين الي 95.56% و 168.46% خلال ثلاثة اعوام وجاء صندوق استثمار بنك مصر الاول في المركز الثاني بعائدات ايجابية 0.46% وبسعر وثيقة 100.12 جنيه. اما صناديق البنك الاهلي الاول والثاني والثالث فلاتزال عائداتها سلبية مع تقلص خسائر الاول الي 2.42% وهو ما يشير الي عودته الي الاداء القوي حيث حقق الصندوق عائدات 74.42% خلال عامين ونحو 148.26% خلال ثلاثة اعوام اما الاهلي الثاني فكانت خسائره هذا العام حتي نهاية الاسبوع الماضي4.14% اما الثالث فكانت خسائره هذا العام 5.39%.