تأسس الحزب عام 1930 بعد اتحاد مجموعات اشتراكية ، وفي تلك الفترة لم تكن دولة إسرائيل قد أنشئت بعد. تم الاستقرار على اسمه الحالي وشكله النهائي في عام 1988 ، ويعد من أكثر الأحزاب وصولاً إلى السلطة. من أبرز مؤسسيه ديفيد بن جوريون أول رئيس لإسرائيل ، ويعتبر من أكثر الأحزاب الإسرائيلية الحريصة على عملية السلام ، ففي عهده تم التوقيع على اتفاقية أوسلو ، كما أنه يدعو دائماً إلى التفاوض وبدء الحوار مع الفلسطينيين. من أبرز رؤسائه السابقين : جولدا مائير وشيمون بيريز وإسحق رابين وإيهود باراك. يعاني الحزب حالياً من أزمة داخلية بعد أن تركه معظم الأعضاء الكبار وتوجهوا إلى أحزاب أخرى.