هل تنجح صفقة استحواذ بنك أبو ظبي على هيرميس.. وكيف يتأثر القطاع؟

القى بنك أبوظبي الأول الإماراتي، حجرًا في المياه الراكدة اليوم الأربعاء بإعلانه التقدم بعرض شراء إجباري حتى 51% من أسهم المجموعة المالية هيرميس، فيما ستمثل الصفقة فرصة لأسهم القطاع المالي غير المصرفي التي انتعشت فور الإعلان عن العرض.
وقالت الهيئة العامة للرقابة المالية اليوم إنها تلقت خطاباً اليوم من بنك أبوظبي الأول بشأن الإفصاح عن نيته تقديم عرض شراء إجباري للاستحواذ على حصة أغلبية لا تقل عن 51% من رأس مال المجموعة المالية هيرميس القابضة المصرية، بسعر مبدئى 19 جنيهاً للسهم الواحد، وذلك لحين الانتهاء من إجراءات الفحص النافى للجهالة.
وقالت شركة هيرميس في بيان منفصل، إنها تدرس حاليا العرض المقدم من البنك.
وهيرميس، التي تأسست عام 1984، تعد إحدى أكبر شركات الخدمات المالية في الأسواق الناشئة والمبتدئة، وتمتد فروعها في 13 دولة في أربع قارات، وتغطي 75 من الأسواق العالمية الأكثر جذبًا للمستثمرين.
ويبلغ رأس مال الشركة نحو 5 مليارات جنيه، وتتخطى قيمتها السوقية 17.3 مليار جنيه، وهي شركة مدرجة في البورصة المصرية.
ويتوقع أن تبلغ قيمة صفقة الاستحواذ المحتملة نحو 18.5 مليار جنيه (1.2 مليار دولار).
هل تنجح الصفقة؟
ترى داليا بنه، المحلل المالي الأول بشركة الأهلي فاروس لتداول الأوراق المالية، أن السعر المقترح في الصفقة المحتملة، محفز بشكل كبير لإتمام عملية الاستحواذ وهو قريب من القيمة العادلة للسهم وفقا لتقديرات فاروس.
وقالت داليا لمصراوي، إنه بالنظر لتفاصيل العرض وهيكل ملكية الشركة، واستجابة سهم الشركة وأسهم الشركات الأخرى المدرجة في ذات القطاع له، يتوقع نجاح عملية الاستحواذ.
وتبلغ نسبة التداول الحر لأسهم الشركة في البورصة نحو 52.9% فيما تمتلك ناتيكسيس أس أيه 12.26% و RA MENA HOLDINGS LTD & RA HOLDINGS I LTD نحو 11.69%، وريمكو إى جى تى نحو 9.33%، وبنك نيو يورك ميلون (شهدات الإيداع الدولية) نحو 8.61% وفقا للموقع الرسمي للشركة.
وارتفع سعر سهم هيرميس فور الإعلان عن التفاصيل بنسبة تخطت 15% لكنه قلص من هذه المكاسب بحلول الساعة الثانية عشر ظهرا إلى ارتفاع بنسبة 10.8% ليتداول سعر السهم 17.44 جنيه.
ما التأثير المحتمل للاستحواذ؟
انتعشت أسهم الشركات العاملة في قطاع الخدمات المالية المدرجة في البورصة اليوم، بعد الإعلان عن تفاصيل العرض.
وارتفعت أسهم برايم القابضة للاستشارات المالية 9.8% وسي أي كابيتال 5.3% وبلتون المالية القابضة 2.7%، في نفس التوقيت.
وترى محللة فاروس، أن الصفقة المحتملة أظهرت الفرص الكامنة في أسهم هذه القطاعات والتي لم تشهد تحركات كبيرة مؤخرًا، وأن هذا التأثير سينعكس بشكل واضح على شركات الخدمات المالية غير المصرفية وليس قطاع البنوك.
"استحوذت هيرميس بالفعل على بنك الاستثمار العربي مؤخرًا، لكنه لا يمثل سوى 12% من أعمال الشركة، لذلك هي ليست بنكا، وتتركز أغلب أعمالها في الخدمات المالية" بحسب داليا.
وأعلنت هيرميس، نوفمبر الماضي، إتمام الاستحواذ على 51% في بنك الاستثمار العربي (aiBANK)، لتتول قيادته مع استحواذ صندوق مصر الفرعي للخدمات المالية والتحول الرقمي، وهو صندوق فرعي مملوك بالكامل لصندوق مصر السيادي، الشريك البارز لهيرميس، على حصة قدرها 25% في البنك.