حالة السوق تحدد قيمة إصدار جديد من الصكوك الدولارية لإعمار

دبى - يعقد ممثلون لإعمار العقارية اجتماعات مكثفة اليوم، في العاصمة البريطانية لندن مع بنوك استثمارية وتجارية من المهتمين بالاستثمار في أدوات الدخل الثابت، وذلك بهدف استكشاف الأجواء تمهيداً لإتمام إصدار صكوك مقومة بالدولار الأمريكي.
وقالت الشركة في إفصاح نشره الموقع الإلكتروني لسوق دبي المالي، أمس، «إن (إعمار) عينت كلاً من مصرف الهلال وبنك بروة القطري وبنك دبي الإسلامي، و(الإمارات دبي الوطني كابيتال المحدودة)، وبنك HSBC، وبنك نور الإسلامي، و(ستاندرد تشارترد)، لتنظيم هذه الاجتماعات، وترويج وإدارة الإصدار المتوقع حال الشروع فيه».
وتوقعت أن يعقب تلك الاجتماعات عملية إصدار صكوك بالدولار الأمريكي، بموجب برنامج الشركة لإصدار شهادات الائتمان، والذي تبلغ قيمته ملياري دولار أمريكي، تبعاً لظروف السوق.
ولم يورد إفصاح الشركة قيمة الإصدار المتوقع، ولكن مصادر قريبة الصلة بعمليات الترويج قالت ل«الرؤية الاقتصادية» إن حالة السوق ومدى إقبال مستثمري أدوات الدخل الثابت هما من سيحددان قيمته، متوقعاً ألا يقل عن 500 مليون دولار.
وذكرت أن الإصدار سوف يخضع لقواعد تثبيت الأسعار لدى سلطة دبي للخدمات المالية.
وتوقع الدكتور أمين الخولي مدير قسم إدارة الأصول في بنك الاستثمار الإقليمي (أرقام كابيتال) أن يشهد الإصدار المزمع لإعمار» إقبالاً جيداً من المستثمرين الدوليين المحتملين، وأرجع ذلك إلى تحسّن الوضع المالي للشركة بشكل لافت خلال الفترة الأخيرة، بفضل ظهور مؤشرات على تحسّن القطاع العقاري من جهة، وزيادة الإيرادات الناتجة من قطاع التجزئة والمولات والسياحة والضيافة من جهة أخرى، مشيراً إلى التراجع المتزايد الذي تشهده تكلفة الإصدارات المتتابعة للشركات المرتبطة بحكومة دبي، ما يدل على تحسّن الثقة باقتصاد الإمارة.
وحصل الإصدار المتوقع على تصنيف B1 وBB مع أفق مستقر من وكالتي موديز، وستاندرد آند بورز، على التوالي.
وكانت الشركة أصدرت نهاية العام الماضي، صكوكاً بقيمة 500 مليون دولار، تستحق في العام 2016، وقد تراجع العائد حتى الاستحقاق على هذا الإصدار ب255 نقطة أساس من 8.5 بالمئة عند الإصدار إلى 5.96 بالمئة حالياً، ما يكشف رغبة لدى المستثمرين في اقتنائه.