سي آي كابيتال توصي بشراء "المنتجعات" و"أسمنت سيناء" وتخفض تقييمها ل "ايجيترانس"

قالت سي آي كابيتال للبحوث أن إعلان الشركة المصرية للمنتجعات السياحية عن موافقة مجلس الإدارة علي استعادة قطعة أرض مبيعة سابقا تبلغ مساحتها 80.9 كم مربع تم بيعها بقيمة 139 دولارا للمتر المربع وبإجمالي 11.24 مليون دولار بعد فشل المشتري في التوافق مع بعض الإجراءات التعاقدية هو أمر سلبي للشركة. وأشار هاني محمد سامي المحلل لدي سي آي كابيتال إلي أن عودة هذه القطعة سوف تؤثر سلبا علي كل من الوضع المالي للشركة وسوف يفاقم من مشكلة بيع الأراضي التي تعاني منها الشركة حيث لم تقم الشركة ببيع آي قطعة أرض منذ عام 2008. وقال سامي انه يري أن هذا يرجع بشكل كبير إلي قطاع العقارات الذي يتسم بطبيعة دورية وانه مع ذلك فأنه وبعد فترة متوقعة من الركود فسوف يتبعها تسارع في مبيعات الأراضي خلال السنوات القادمة مع تعافي الاقتصاد العالمي، لذا تبقي سي آي كابيتال علي توصيتها ب الشراء بقوة للسهم. أسمنت سيناء في السياق نفسه حافظت سي آي كابيتال للبحوث علي توصيتها ب "الشراء بقوة" لسهم شركة أسمنت سيناء، كما حافظت علي السعر المستهدف للسهم والقيمة العادلة طويلة الأجل عند 64 جنيها للسهم. وقالت سي آي كابيتال ان نتائج أعمال الشركة عن الربع الثاني من 2010 جاءت أفضل من التوقعات حيث أظهرت نتائج أعمال الشركة غير المجمعة خلال النصف الأول من 2010 نمو صافي الأرباح بنسبة 4 % علي أساس سنوي لتصل إلي 366 مليون جنيه متجاوزة توقعات سي آي كابيتال التي استقرت عند 345 مليون جنيه بمقدار 6 % وذلك مقارنة ب 351 مليون جنيه خلال النصف الأول من 2009 . كما اشارت غادة رفقي المحللة لدي سي آي كابيتال إلي أن الشركة استطاعت أن تخفض تكلفة إنتاج الطن بنسبة 6 % وذلك مقارنة بتوقعات سي آي كابيتال وكذلك المتحقق في الربع الأول من 2010 وذلك علي الرغم من أن الشركة لم تفصح عن كيفية تمكنها من ذلك . آي جيترانس علي الجانب الاخر خفضت سي آي كابيتال للبحوث السعر المستهدف لسهم الشركة المصرية لخدمات النقل - إيجيترانس إلي 19.6 جنيه للسهم، كما خفضت القيمة العادلة طويلة الأجل للسهم إلي 18.6 جنيه كما خفضت توصيتها للسهم إلي "يشراء". وقال شريف حلمي المحلل لدي سي آي كابيتال للبحوث أن نتائج أعمال الشركة خلال الربع الثاني من 2010 أظهرت انخفاضا قدره 26 % علي أساس ربع سنوي في إيراداتها لتصل إلي 24.6 مليون جنيه (وذلك بانخفاض قدره 51 % عن توقعات سي آي كابيتال). وعزا حلمي هذا الانخفاض بشكل أساسي إلي الانخفاض الحاد في إيرادات المناطق الحرة وذلك بسبب التغير في طبيعة السلع الأولية التي يتم تخزينها. وأشار إلي أن هذا الأمر من شأنه أن يستمر أيضا خلال الربع الثالث من 2010 مما سيؤثر علي نمو الإيرادات خلال 2010 رغم انه من المرجح ان يتم حلها خلال هذا العام. هذا وقال حلمي ان صافي الأرباح النقيض من ذلك جاء أعلي من المتوقع حيث وصل إلي 5.1 مليون جنيه وذلك بسبب الأداء الأفضل من المتوقع الذي حققته الشركة في غير العمليات التشغيلية. وقال انه تم تخفيض توقعات سي آي كابيتال فيما يخص الشركة لعام 2010 وما بعدها لكي تعكس نتائج الربع الثاني من 2010 ورغم ذلك فإن سي آي كابيتال مازالت تحافظ علي نظرتها الإيجابية تجاه الأداء المستقبلي لشركة خاصة بعد إطلاق قطاعها التجاري الجديد. علي الجانب الآخر خفضت سي آي كابيتال للبحوث السعر المستهدف لسهم شركة سماد مصر- آي جيفرت إلي 11.4 جنيه بدلا من 13 جنيها للسهم ، كما خفضت القيمة العادلة طويلة الأجل من 16.6 جنيه إلي 15.9 جنيه للسهم. بينما ابقت سي آي كابيتال علي توصيتها ب "شراء" السهم