علي خلفية حركة التصحيح في البورصة

عائدات صناديق الاستثمار تتفوق علي عائدات السوق خلال الربع الاول من العام الجاري

شهدت أسعار وثائق صناديق الاستثمار المصرية تراجع جماعي خلال الشهر المنقضي بعد عمليات التصحيح التي شهدتها البورصة المصرية في الآونة الأخيرة، حيث انعكس التراجع في مؤشرات البورصة علي أسعار الوثائق بطبيعة الحالة وان كان التراجع في اسعار الوثائق كان الاقل مقارنة بمؤشرات البورصة لما تمتلكة الصناديق من قدره علي تنويع محافظها ما بين أصول ذات دخل ثابت واخري متغيرة تختلف من صندوق لاخر وفقا لاستراتيجية كل صندوق ومن ثم فينصح للمستثمر الصغير الذي لا يمتلك الخبرة الكافية أن يتجه لوثائق صناديق الاستثمار التي توفر نوعا من الآمان لما يتوافر لدي ادراة تلك الصناديق من خبرات وادوات لمواجهة تذبذب السوق.
مؤشرات السوق
فعلي الرغم من التراجع الجماعي الذي شهدته البورصة المصرية والذي أدي الي تأكل معظم مكاسبها في شهر يناير الماضي مع بداية العام، لاتزال هناك العديد من صناديق الاستثمار التي حققت عائدات خلال الربع الاول من العام الجاري فاقت عائدات السوق، ففي الوقت الذي لم تتجاوز عائدات السوق ممثله في Case30 منذ بداية العام وحتي نهاية مارس الماضي مستوي 7% حققت عائدات نحو 5 صناديق في السوق المصرية عائدات تجاوزت مستوي ال7% بل حقق أعلاها نحو 10.76% عائدات.
واذا أخذنا مؤشري البورصة HFI وEFGI ليعبرا عن أداء البورصة خلال الثلاثة شهور المنقضية من العام الحالي، فان عائداتهما لم تتجاوز 4.62%، ومن ثم فهناك نحو 11 صندوقا في السوق قد تجاوزت عائداتهم هذا المستوي بكثير، وهذا بطبيعة الحال يعبر عن مدي حاجه المستثمر الصغير للاستثمار في وثائق الصناديق ومدي حاجة المستثمر الكبير أيضا لوضع وثائق الصناديق كاحدي الأصول الاستثمارية ضمن محافظهم.
الصناديق المفتوحة الأسهم
ووفقا لبيانات الجمعية المصرية لادارة صناديق الاستثمار، سجل صندوق استثمار البنك المصري الامريكي الثاني أعلي العائدات في السوق خللا الثلاثة شهور الأولي من عام 2006 ، قدرة بنحو 10.76% متفوقا علي عائدات السوق ممثله في مؤشراته، حيث بلغت قيمة وثيقته مع نهاية تعاملات الأسبوع الماضي 135.85 جنيه مقتربه من مستواها قبل عملية التصحيح في البورصة حيث بلغت بداية شهر مارس الماضي نحو 138.80 جنيه لترتفع بذل عائدات الصندوق خلال عامين الي 210.76% وتقوم شركة هيرمس لادارة صناديق الاستثمار بإدارة الصندوق.
أما صندوق استثمار بنك مصر الثالث، فقد جاء في المركز الثاني علي مستوي السوق والصناديق مفتوحة الأسهم بعائدات ربع سنوية وصلت الي 9.50% متفوق أيضا علي عائدات السوق، إذ وصل سعر وثيقة الصندوق الي 4566.34 جنيه لترتفع عائدات الصندوق خلال عامين نحو 241.69% مسجلا المركز الاول علي السوق خلال عامين. وجاء صندوق استثمار مصر ايران في المركز الثالث بعائدات ربع سنوية تصل الي 8.63% حيث وصل سعر وثيقته الي 447.29 جنيه نهاية تعاملات الأسبوع الماضي محتلا المركز الثاني علي مستوي الصناديق بالنسبة للعائد خلال عامين 241.69% وتقوم شركة اتش سي بإدارة الصندوقين.
الصناديق متغيرة الإستراتيجية
او صناديق تحديد الاصول، وهي ثلاثة صناديق المصرفيع العربية الاول والثاني والمجموعة العربية المصرية للتأمين، وجميعهم حقق عائدات تخطت مستوي 5%، اذ جاء في مقدمتها صندوق المجموعة العربية المصرية للتأمين بمستوي 5.85% عائدات خلال الربع الاول من العام الجاري، حيث بلغ سعر وثيقة الصندوق 737.54 جنيه نهاية الاسبوع الماضي ليحقق عائدات خلال عامين وصلت الي 180.57%. اما صندوق استثمار المصرفية العربية الثاني فجاء في المركز الثاني بعائدات 5.15% حيث أغلقت وثيقة الصندوق الاسبوع الماضي عند 273.37 جنيه لتصل عائدات الصندوق خلال عامين 166.21%.
الصناديق المفتوحة المتوازنة
أما علي صعيد الصناديق المفتوحة المتوازنة والممثله في الاهلي الاول والثاني والثالث وقناة السويس ومصر الاول، فقد سجل صندوق استثمار البنك الاهلي الاول اعلي عائدات وصلت الي 2.82%، لترتفع عائدات الصندوق خلال عامين الي مستوي 126.06% وهو مستوي مرتفع نظرا لطبيعة الصندوق كصندوق متوازن يتم مقارنته بأسعار الفائدة علي الودائع وتلاه الاهلي الثاني بمعدل 2.29% عائد خلال الربع الاول و 83.71% عائد خلال عامين ثم الثالث 2.02% خلال الثلاثة شهور الاخيرة.