ما الفرق بين الاستثمار في أذون الخزانة وشهادات الادخار بالبنوك؟

بدأت أذون الخزانة تخطف أنظار بعض العملاء الذين لديهم خبرة في مصادر الاستثمار في الجنيه المصري بالبنوك نتيجة اقتراب العائد المقدم عليها من عائد شهادات الادخار الأكثر شعبية وتداولًا بين عملاء البنوك.
وأذون الخزانة أو كما يطلق عليها (أدوات الدين المصرية) يطرحها البنك المركزي بالنيابة عن وزارة المالية بشكل دوري أسبوعيًا مقابل صرف نسبة فائدة بهدف مساعدة الحكومة على سداد مصروفاتها وهي إحدى الأدوات المعروف بها في دول العالم.
وتقر أذون الخزانة على الأفراد ضرائب بنسبة 20% من إجمالي العائد عكس الشهادات التي لا يوجد عليها ضرائب ومع ذلك يتقارب العائد المقدم على الأذون بعد خصم الضرائب من الشهادات.
وتتمتع شهادات الادخار وأذون الخزانة بمجموعة من المزايا لكل واحدة فيهم، ويتوقف اختيار الاستثمار في أذون وسندات الخزانة حسب رغبة العميل.
ويعرض مصراوي في السطور التالية مقارنة بين أوجه الاستثمار في أذون الخزانة وشهادات الادخار في البنوك.
نسبة الفائدة
الشهادات: أعلى سعر الفائدة السائد على الشهادات في البنوك حاليا 11% سنويا في بنكي الأهلي ومصر وبعض البنوك الأخرى، وكذلك شهادة بفائدة 11.25% يطرحها ميد بنك.
أذون الخزانة: متوسط سعر الفائدة السائد بعد خصم الضرائب يتراوح بين 10% إلى 10.5% سنويا ويتم شرائها من أحد البنوك.
دورية صرف العائد
الشهادات: تصرف العائد بشكل شهري، أو ربع سنوي، أو نصف سنوي أو سنوي حسب سياسة كل بنك في تسعير المنتج.
الأذون: تصرف العائد مقدما من ثاني يوم ربط الأذون ويمكن للعميل شراء أذون أخرى بالعائد الذي يحصل عليه.
آجال الشهادة أو الأذون
الشهادات: تتراوح آجالها بين سنة و3 سنوات و5 سنوات و7 سنوات ولكن أفضلهم عائد وأكثر مبيعا الشهادة 3 سنوات.
أذون الخزانة: يتراوح الآجال بين 3 شهور، و6 شهور و9 شهور وسنة وتتدرج بينهم نسبة الفائدة بشكل طفيف مع طول آجال الأذون.
قيمة الشراء
الشهادات: أغلب البنوك تبدأ إصدار الشهادة من أول ألف جنيه كحد أدنى، وبعض البنوك الأخرى الخاصة تشترط الحد الأدنى لا يقل عن 5 آلاف جنيه وفي بنوك أخرى 10 آلاف جنيه ثم زيادتها بالألف جنيه.
الأذون: يبدأ الحد الأدنى للشراء من 25 ألف جنيه ثم مضاعفة الألف جنيه.
إمكانية إلغائها قبل انتهاء أجالها
الشهادات: لا يستطيع العميل كسرها إلا بعد مرور 6 شهور من شرائها ولكن بعد خصم نسبة من العائد الذي حصل عليه بسبب كسرها قبل انتهاء آجالها.
أذون الخزانة: يستطيع بيعها من ثاني يوم من شرائها من خلال البنك الذي يتعامل معه وهي معرضة للمكسب والخسارة حسب تقدير كل بنك لوجود مشتري جديد.
توقيت الشراء
الشهادات متاح شرائها من خلال الفروع على مدار ساعات عمله الرسمية من 8.30 صباحا إلى 3 عصرا، وعلى مدار 24 ساعة من خدمة الإنترنت والموبايل البنكي لعملاء البنوك والمشتركين في الخدمة.
الأذون: الشراء يكون قبل الساعة 12 ظهرا لاستقبال البنك طلبه وإلحاقه بطلبات الشراء.
ضرائب
شهادات الادخار: العائد غير خاضع للضرائب.
الأّذون: يخضع العائد للضرائب بنسبة 20% للأفراد العاديين أما المستثمرين العرب نسبة الضرائب 15% والأجانب 10%.