البورصة السعودية تستعد لاستقبال أول اكتتاب بنكى منذ 2008

تستعد البورصة السعودية لاستقبال أول اكتتاب بنكى منذ عام 2008، بعد إعلان البنك الأهلى التجارى نيته طرح 500 مليون سهم تعادل 25% من أسهمه للاكتتاب العام، ويٌقدم الملف لهيئة السوق المالية فى الربع الثالث من العام الجارى.
و"الأهلى التجارى" أقدم البنوك السعودية، حيث تأسس 1953، كما أنه أكبرها من حيث الأصول ب 377 مليار ريال (100.5 مليار دولار) بنهاية 2013. ومن المتوقع أن يتم تحديد سعر السهم فى الطرح ب 45 ريالا.
وقال منصور الميمان رئيس مجلس إدارة البنك اليوم السبت، إن طرح جزء من أسهم البنك للاكتتاب العام هو قرار الملاك وليس قرارنا.
وتملك الحكومة السعودية أكثر من 79% من أسهم البنك، حيث يملك صندوق الاستثمارات العامة 69%، والمؤسسة العامة للتأمينات الاجتماعية 10%، وهما ذراعين استثمارين للدولة.
ورفع البنك رأسماله مؤخرا من 15 مليار ريال، إلى 20 مليار ريال (5.3 مليار دولار)، ليصبح عدد أسهمه مليارين سهم بقيمة إسمية 10 ريالات. كما أصدر البنك صكوكا بقيمة 5 مليارات ريال (1.3 مليار دولار).
وذكر الميمان أن الهدف من زيادة رأس المال وطرح صكوك هو توسيع القاعدة الرأسمالية للبنك، ليزيد قروضه ونشاطه لمسايرة النمو فى البلاد.
وقال إن البنك سيزيد قروضه فى مجال المنشآت الصغيرة والمتوسطة كونها واحدة من أولويات للبنك، إضافة إلى التمويل العقارى الذى نسعى للتوسع فيه، بجانب قروض الأفراد التى ننوى التوسع بها مما تطلب توسيع القاعدة الرأسمالية.
واستبعد الميمان زيادة رأسمال البنك أو طرح صكوك جديدة فى المدى القصيرة، كون المتاح حاليا يفى باستراتيجية البنك وخططه خلال السنوات الماضية.
وذكر أن نسبة القروض للودائع لدى البنك من أقل النسب فى السعودية، بالتالى هناك فرصة لزيادة القروض، ووفقا للقوائم المالية للبنك بنهاية التسعة أشهر الأولى من 2013، بلغت نسبة القروض للودائع 63%، بقروض 127.2 مليار ريال، وودائع قيمتها 294.8 مليار ريال.
وقال إن نسبة تغطية المخصصات للقروض غير العاملة لدى البنك كبيرة جدا تفوق 161% بنهاية 2013، وهذه نسبة مرتفعة جدا مقارنة بالآخرين، وتبلغ نسبة المخصصات للقروض غير العاملة (المتعثرة) فى قطاع البنوك السعودى بخلاف "الأهلى" 153% بنهاية 2013.
وقال مازن السديرى رئيس قسم الأبحاث فى شركة الاستثمار كابيتال السعودية، إنهم فى "الاستثمار كابيتال" يتوقعون طرح البنك بسعر 45 ريالا للسهم.
وأكد السديرى اليوم السبت أنه لن يتم طرحه بأقل من ذلك، لعدة أسباب، أولها أن ربحية السهم 5 ريالات وفقا لرأس المال القديم، و4.5 ريال وفقا لرأس المال الجديد، وأصوله هى الأكبر بين البنوك السعودية ب 377 مليار ريال نهاية 2013.
إضافة إلى أن هناك توقعات ربحية مستقبلية مرتفعة للبنك بفضل استحواذه على 16.5% من حجم الإقراض فى السوق السعودى إجمالا، وأن مخصصاته تغطى قروضه غير العاملة بنسبة كبيرة مما يعكس ذكاء الإدارة فى الإقراض.
وقال إن البنك لديه فرصة كبيرة ليزيد إقراضه بفضل نسبة القروض للودائع المنخفضة لديه والبالغة 63%، كما أن كفاية رأس المال تتجاوز 17% وهى أعلى من متطلبات بازل.
أما انعكاسه على سوق الأسهم خلال الأيام القادمة، قال السديرى، إن طرح بنك بهذه الضخامة والعراقة من قبل وزارة المالية السعودى، يعكس أن هناك ثقة من قبلهم ومن قبل المراقبين فى الاقتصاد السعودى والقطاع البنكى وبالتالى سوق الأسهم كون عادة يتم طرح المؤسسات أسهمها فى فترات الارتفاع.
وذكر أن طرح البنك سيزيد الثقة فى السوق، كونه يرفع مستوى جودة الشركات داخله، وقال إن فكرة طرح أسهم البنك للاكتتاب مطروحة منذ 2006 وتم تأجيلها بسبب انهيار فبراير 2006، ومن ثم جاءت الأزمة العالمية، وطرحه الآن يعكس ثقة وتوقعات بارتفاع نمو الاقتصاد وسوق الأسهم.
وذكر أننا نتوقع نمو الاقتصاد السعودى بنسبة 8% خلال العام الجارى إلى 3 تريليون ريال، وطرح البنك الآن يعكس هذه الثقة فى الاقتصاد ومستويات الإقراض المحتملة مستقبلا كونها القلب النابض للاقتصاد.
والقطاع البنكى السعودى، المكون من 11 بنكا، ثانى أكبر القطاعات فى البورصة السعودية من حيث الأرباح. وحققت البنوك المدرجة فى 2013، أعلى أرباح فى تاريخها على الإطلاق، بقيمة 29.8 مليار ريال، مقارنة ب28.7 مليار ريال فى 2012، بنمو 4%، وارتفع مؤشر البورصة السعودية بنسبة 6.7% منذ بداية العام إلى 9107 نقطة.
وكان وزير المالية السعودى إبراهيم العساف، أعلن الخميس الماضى بيع صندوق الاستثمارات العامة لنسبة تعادل 25% من رأس مال البنك الأهلى التجارى.
وقال إن البيع سيكون على جزأين، الأول بنسبة 15% من إجمالى أسهم وتطرح للاكتتاب العام، والثانى بنسبة 10% سيتم تخصيصها للمؤسسة العامة للتقاعد.
وذكر الوزير فى تصريح لوكالة الأنباء السعودية (واس) أن ملف الطرح سيقدم لهيئة السوق المالية خلال الربع الثالث من العام الجارى 2014م، كان البنك قد حقق أعلى أرباح سنوية فى تاريخه خلال 2013، ب 7.9 مليار ريال، بنسبة نمو 22%. وتعد هذه الأرباح هى الأعلى بين البنوك السعودية خلال نفس العام.