ارتفاع جديد في الاسعار العالمية للذهب وكيف استجاب السوق المحلي ( تحليل )

ارتفعت أسعار الذهب خلال تداولات اليوم ولكنها تظل دون مستوى 1900 دولار، وسجل الذهب مستوى 1885 دولار بارتفاع قدره 0.50% وقت كتابة هذا التقرير، في الوقت ذاته تراجع مؤشر الدولار الأمريكي الذي يقيس قوة الدولار أمام سلة من ستة عملات رئيسية بنسبة 0.50% ، بحسب جولد بيليون
وفي أعقاب الاتجاه الصاعد الضعيف إلى الأن، يمكن ربط قلة الاهتمام بشراء الذهب من قبل المستثمرين بالتعليقات المتشددة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ، بالإضافة إلى البيانات التي تسلط الضوء على مخاوف التضخم من دبلوماسيي الولايات المتحدة.
وأضاف التقرير بعد أن شهدنا بيانات التوظيف، جدد مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي بمن فيهم رئيس مجلس الإدارة جيروم باول مخاوف التضخم وسمحوا لمؤشر الدولار الأمريكي باستعادة الزخم الصعودي، بعد التراجع من أعلى مستوياته في شهر، نفس الشيء ينضم إلى غياب الإيجابيات الرئيسية عن تراجع التضخم لتأكيد الاتجاه الصعودي لأسعار الذهب، ومع ذلك، أثار محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر معركة طويلة مع هدف تضخم بنسبة 2.0% من خلال الاستشهاد بتوقعات تشديد السياسة النقدية لفترة أطول من المتوقع.
وكان رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز على نفس الخط تقريبا حيث قال إن سوق العمل لا يزال قويا للغاية وأشار إلى أن لديهم المزيد من العمل للقيام به بشأن الأسعار، ستحدد المزيد من البيانات مسار ارتفاع الأسعار، وقالت محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك إن البنك المركزي لا يزال يركز على استعادة استقرار الأسعار، حيث لا يزال التضخم مرتفعا للغاية. وأضافت أنهم يحتاجون إلى سياسة نقدية مشددة لبعض الوقت.
وقال التقرير ان الامر لا يقتصر على مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي الذين أشاروا إلى مخاوف التضخم، ولكن دبلوماسيي الولايات المتحدة كانوا يسلطون الضوء أيضا على المخاوف التي تتحدى الاتجاه الصعودي للذهب. من بينها ، قالت وزيرة الخزانة الأمريكية جانيت يلين: بينما يظل التضخم مرتفعا، كانت هناك إشارات مشجعة على أن عدم التطابق بين العرض والطلب كان يتراجع في العديد من قطاعات الاقتصاد.
وفي مكان آخر ، قال الرئيس الأمريكي جو بايدن خلال مقابلة مع PBS أنه لن يكون هناك ركود أمريكي في عام 2023 أو 2024. الأمر نفسه يسمح لمجلس الاحتياطي الفيدرالي بالتمسك بسياسته النقدية المتشددة وسط مشاكل التضخم وتحدي التعافي في سعر الذهب.
في حين أن مشاكل التضخم والمخاوف بشأن النمو في الولايات المتحدة تلقي بثقلها على سعر الذهب، فإن زيادة المخاوف المحيطة بالتوتر الجديد بين الولايات المتحدة والصين يدافع عن مشتري الذهب في الآونة الأخيرة، وذكرت رئيسة مجلس الاحتياطي الفيدرالي السابقة جانيت يلين أنه من المهم تحسين الاتصالات مع نظرائها الصينيين بشأن القضايا الاقتصادية ، بسبب التوتر الأمريكي الصيني الذي تصاعد في أخبار نهاية الأسبوع عن إسقاط الولايات المتحدة منطادا صينيا ووصفته بجاسوس.
بالنظر إلى المستقبل، يراقب متداولو الذهب يوم الخميس ببيانات متعددة من أوروبا تتعلق بالتضخم والنمو، ويمكن ربط السبب بالتعليق المتشدد لمسؤولي البنك المركزي الأوروبي (ECB) ونقص الدعم من البيانات التي يمكن أن تؤثر على مؤشر الدولار الأمريكي، لصالح المضاربين على ارتفاع الذهب، في حالة الاقتصاد القوي، نفس الشيء يسلط الضوء أيضًا على مطالبات البطالة الأسبوعية في الولايات المتحدة.
افتتحت أسعار الذهب تداولات اليوم عند مستوى 1720 جنيه لجرام الذهب عيار 21 لتستمر أسعار الذهب في تذبذبها في نطاق 10 جنيهات، في الوقت ذاته سجل سعر صرف الدولار مقابل الجنيه مستويات بين 30.32 و 30.47 في البنوك المحلية.
وعززت البيانات السلبية عن الاقتصاد المصري أسعار الذهب حيث خفضت وكالة موديز تصنيفات مصر طويلة الأجل للعملات الأجنبية والمحلية من B2 إلى B3 ، مما يشير إلى ارتفاع مخاطر الائتمان. وأشارت الشركة التي تتخذ من نيويورك مقراً انتقال الاقتصاد إلى اقتصاد يركز على التصدير والقطاع الخاص مع سعر صرف مرن. كما لاحظت وكالة موديز انخفاضًا في احتياطيات مصر من العملات الأجنبية منذ آخر تصنيف في مايو 2022.
على الجانب الآخر أظهرت بيانات من الجهاز المركزي للتعبئة العامة والإحصاء يوم الخميس أن التضخم السنوي لأسعار المستهلكين في المدن المصرية قفز إلى أعلى من المتوقع 25.8% في يناير، وهو أسرع مستوياته في أكثر من خمس سنوات، من 21.3% في ديسمبر.
جاء الارتفاع في أعقاب سلسلة من تخفيضات العملة بدأت في مارس 2022 ، ونقص طويل الأمد في العملات الأجنبية ، واستمرار التأخيرات في وصول الواردات إلى البلاد. وانخفض الجنيه المصري بنحو 50% منذ مارس، وكان التضخم في يناير هو الأعلى منذ ديسمبر 2017 ، بعد عام من انخفاض حاد في قيمة العملة، في الوقت ذاته كان الاقتصاديون يتوقعون قراءة 23.75%. وهو الأمر الذي دعم أسعار الذهب في مصر
في نفس السياق أعلنت الحكومة المصرية إن مصر تحتل المرتبة الثالثة عالميا من حيث زيادة الاحتياطيات الاستراتيجية، وأن الحكومة المصرية رفعت احتياطياتها من الذهب من 75 طنا إلى 125 طنا، بزيادة 45 طنا.
وعزا سبب ارتفاع احتياطيات الذهب إلى شراء البنك المركزي لإنتاج مناجم الذهب،كما أن مصر بها ما بين ثماني مناطق غنية بالذهب ، منها المثلث الذهبي ، والسكري ، والهاميش.
جميع البنوك المركزية في العالم ، بما في ذلك الولايات المتحدة ، التي تمثل أعلى احتياطي عالمي من الذهب ، تتحوط في ظل الأزمات بشراء الذهب ، حيث أن الذهب هو العملة الوحيدة المعتمدة دوليا.