فى يوم 8 يونيو عام 1867 صدر فرمان من الدولة العثمانية بمنح حاكم مصر وقتها وهو إسماعيل لقب الخديو ليكون أول حاكم مصرى يحمل هذا اللقب فى التاريخ، وبموجب هذا الفرمان منح إسماعيل صلاحيات بإدارة شئون البلاد الداخلية والمالية، وأصبح له الحق فى عقد المعاهدات الخاصة بالبريد والجمارك ومرور الأفراد والبضائع وشئون الضبط للجاليات الأجنبية. يذكر أن إسماعيل لم يحصل على لقب خديو منذ بداية حكمه، حيث كان يلقب بوالى مصر أو عزيز مصر هو ومن سبقوه من حكام مصر من أسرة محمد علي، وقد حمل لقب الخديوية بعد الخديو إسماعيل كل من الخديو توفيق باشا والخديو عباس حلمي الثاني، ويعد منصب الخديو أرفع مناصب الحكومة المصرية في مصر العثمانية، ويخاطب صاحب هذا المنصب بلقب الصدارة العظمى «فخامتلو». الخديو إسماعيل هو خامس حكام مصر من الأسرة العلوية أو أسرة محمد علي باشا وقد حكم مصر منذ عام 1863 إلى أن خلعته الدولة العثمانية من منصبه بعد ضغط من إنجلترا وفرنسا في عام 1879، وبعد خلعه سافر بعد ثلاثة أيام إلى نابولي بإيطاليا، ثم انتقل بعدها إلى الإقامة في الأستانة، وقد لقب الخديو إسماعيل بلقب مؤسس مصر الحديثة الثانى بعد جده الأكبر محمد علي باشا، وذلك بسبب الإصلاحات الاقتصادية والصحية وتطوير التعليم والثقافة والملامح العمرانية بشكل كبير.