رياح الإندماجات هبت علي إيطاليا

حكاية أكبر صفقة بطلاها "يوني كريديت" و"كابتياليا"

يبدو ان موجة من رياح الاندماجات تسود حاليا اجواء القارة الأوروبية حتي لا تكون بنوكها هدفا لبنوك خارجية من الولايات المتحدة فقبل الانتهاء من صفقة استحواذ باركليز البريطاني علي "ايه بي ان أمرو" الهولندي توالت التقارير عن صفقة اندماج كبري ولكن داخل ايطاليا.
وافق مجلس ادارة بنكي يوني كريديت الذي يتخذ من ميلانو مقراً له وكابيتاليا الموجود في روما علي خطة الاندماج بينهما والتي من شأنها انشاء ثاني أكبر بنك في القارة الأوروبية بعد HSBC البريطاني.
وتتضمن خطة الاندماج مبادلة 1.2 سهم ليوني كريدت مقابل سهم ل "كابتياليا" ومن المقرر ان تبلغ قيمة الصفقة 21.8 مليار يورو وتقول التقارير ان بنك كابتياليا كان أحد أكبر البنوك المستهدفة في السوق الايطالي والذي يعد الأعلي من نوعه في الرسوم التي تفرضها البنوك علي العملاء في أوروبا.
واعلنت البنوك الايطالية انها سجلت 85 مليار دولار قيمة عمليات الاستحواذ العام الماضي حيث تريد منع دخول البنوك الاجنبية للسوق المحلية.
يقول فرانسسكو فيركاسي الذي يدير حوالي 80 مليون دولار في شركة كارتيو للاستثمارات البديلة في ميلانو إن الاستحواذ علي كابتياليا يضع تنويعا جغرافيا حيث ان يوني كريديت الأقوي في الشمال وكابتياليا في الاجزاء الوسطي والجنوبية من ايطاليا وسيقدم يوني كريديت 8.41 يورو لكل سهم من أسهم كابتياليا او حوالي 5.5% اكثر من سعر الأخير في 18 مايو.
وستسفر عملية الاندماج المقترحة عن اقامة كيان مصرفي موحد يبلغ فروعه 9.200 وقيمته السوقية حوالي 100 مليار يورو أو ما يعادل 135 مليار دولار، وثاني أكبر بنك في أوروبا بعد HSBC وخامس أكبر في العالم حسب ما ذكرت صحيفة نيويورك تايمز واضافت ان يوني كريديت الذي أصبح واحدا من اكبر 10 بنوك في أوروبا بعد استحواذه علي "أتش في بي" الألماني في ميونخ بقيمة 21 مليار دولار تبلغ قيمته السوقية 80 مليار يورو او ما يعادل 108 مليارات دولار وكابتياليا 20 مليار يورو او ما يعادل 27 مليار دولار.
يتوقع ان يحقق البنكان بعد الدمج المقترح ابتداء من عام 2010 ايرادات ومدخرات قبل خصم الضرائب تصل 1.2 مليار يورو او ما يعادل 1.62 مليار دولار او حوالي 800 مليون يورو او ما يعادل 1.08 مليار دولار بعد الضرائب وان حوالي 68% من هذه الايرادات متعلقة بتكلفة المدخرات و32% لارتفاع العوائد.
وقال بيان صادر عن البنكين ان 50% من ايرادات الكيان الجديد سيأتي من خارج ايطاليا، كما سيصل عدد عملائه إلي نحو 40 مليونا وانشاء ثلاثة بنوك تجزئة في ايطاليا معتمدين علي التوزيع الجغرافي ويتواجد الكيان الموحد بعد الاندماج في 17 دولة.
يشارك إلي ان كابتياليا يحقق اكثر من نصف عائداته من التجزئة المصرفية حيث يتوسع سوق القروض الايطالي بمعدل 11% سنويا ويتقدم الائتمان الاستهلاكي سنويا 18% حسب بيانات البنك المركزي وبعد اتمام عملية الدمج ترتفع فروع يوني كريديت في ايطاليا إلي 5 آلاف ويظل متأخراً عن انتيسا سان باولو والبالغ فروعه 5.800.
وسيملك الكيان الموحد بعد الاندماج اكبر شبكة فروع في مناطق وسط وشمال شرق ايطاليا ورقم 2 في مناطق الجنوب وشمال غرب.
ويري مراقبون ان استحواذ يوني كريديت علي كابتياليا سيصرف نظر الرئيس التنفيذي عن التوسع خارجيا حيث اشتري عام 2005 بنك "اتش في بي" الألماني مقابل 21 مليار دولار فيما اعتبر وقتها اكبر عملية اندماج عابرة الحدود في القارة واعطت البنك الايطالي 400.7 فرع و35 مليون عميل في 20 دولة من النمسا إلي روسيا.
ويعد يوني كريديت من اسرع 10 بنوك نموا في ايطاليا وزادت اصوله بأكثر من ثلاث مرات لتصل إلي 823 مليار يورو في نهاية 2006.
وقفزت ارباحه في الربع الأول من العام المالي 29% لتصل إلي 1.78 مليار يورو مقارنة 2.6% لدي كابتياليا لتصل إلي 277 مليون يورو.
من جانبه رحب رئيس الوزراء الايطالي رومانو برودي بتأكيد البنكين السير نحو الاندماج وقال ان من شأن هذا الامر محافظة ايطاليا علي مكانها في ظل العولمة.
كما تحظي عملية الاندماج المقترحة بمساندة من محافظة المركزي الايطالي ماريو دراجي الذي عاد المؤسسات المالية الايطالية لأن تزيد من منافستها في السوق الأوروبي.
وتعد ايطاليا دولة جاذبة للبنوك الاجنبية من بينها ايه بي ان امرو كريدي اجريكول بي ان بي باريبا حيث ان بنوك ايطاليا تعد الأكثر ربحية في القارة حيث انها تعد الأعلي من ناحية فرض الرسوم علي الحسابات البنكية للعملاء فمتوسط التكلفة السنوية لحساب بنكي في ايطاليا رابع أكبر اقتصاد في أوروبا 182 يورو مقابل 65 يورو في بريطانيا واقل من 35 يورو في هولندا.