"سي آي كابيتال" تخفض توصياتها لأسهم أسمنت بني سويف وتوصي بالبيع لأسمنت قنا

أبقي بنك الاستثمار "سي آي كابيتال"، الذراع الاستثماري للبنك التجاري الدولي، علي القيمة العادلة والسعر المستهدف لسهم شركة "مصر بني سويف للاسمنت" عند مستوي 60،4 جنيه للسهم، وخفض توصيته من الشراء إلي الاحتفاظ.
وتوقعت "سي آي كابيتال" أن تحقق بني سويف للاسمنت أرباحا صافية بنهاية العام الجاري تصل إلي 322 مليون جنيه مقارنة بصافي ربح بلغ 274 جنيها خلال 2011 بارتفاع قدره 17،3% علي أن تصل إلي 17،1% في 2013.
فيما توقعت أن تحقق الشركة ايرادات تصل إلي 1،184 مليار جنيه مقارنة بايرادات بلغت 936 مليون جنيه بزيادة 26،5% علي أن تصل إلي 1،303 مليار جنيه في العام المالي المقبل.
كانت شركة عكاظ للابحاث قد خفضت القيمة العادلة للسهم من 83،41 جنيه إلي 70،47 جنيه، مع بقاء التوصية بالشراء القوي.
أظهرت نتائج أعمال شركة "مصر بني سويف للاسمنت" خلال الربع الأول من العام الجاري 2012 تحقيق صافي ربح بلغ 80،084 مليون جنيه بنمو قدره 20،4% مقارنة بصافي ربح بلغ 66،491 مليون جنيه خلال الفترة المقارنة من 2011.
أسمنت قنا
من ناحية أخري ابقت "سي آي كابيتال" علي السعر المستهدف لسهم "مصر للاسمنت قنا" عند 73،8 جنيه بتراجع 13% عن السعر السوقي للسهم البالغ 84،6 جنيه، كذلك أبقت علي توصياتها بالبيع في السهم.
وأشارت إلي تحقيق مصر للاسمنت قنا صافي مبيعات خلال الربع الأول من 2012 بتراجع سنوي 2% لتبلغ 192،4 مليون جنيه، وأرجعت ذلك إلي التراجع السنوي بمقدار 17% في متوسط سعر الاسمنت المحلي إلي 384 جنيها للطن بسبب تراجع الطلب وزيادة المنافسة، فيما نمت كميات المبيعات إلي 0،51 مليون طن في الربع الأول مقابل 0،43 مليون طن في الربع الأول من 2011.
وأضافت "سي آي كابيتال" أن هامش الربح قبل استقطاع الفوائد والضرائب والاهلاك والاستهلاك تراجع سنوي بمقدار 9،5% ليصل إلي 39،6% وذلك بسبب الزيادة بمقدار 11% في تكلفة الكهرباء لتصل إلي 13،2 مليون جنيه.
كذلك سجلت الارباح تراجعا سنويا بمقدار 28% لتبلغ 73،9 مليون جنيه، نتيجة لضعب الاداء التشغيلي وغير التشغيلي الناتجين عن التراجع بمقدار 67% في دخل الاستثمار البالغ 1 مليون جنيه علاوة علي ذلك، فقد تراجع كلا من دخل الفائدة ومكاسب سعر الصرف بمقدار 66% و92% ليبلغا 3،3 مليون جنيه و0،4 مليون جنيه علي التوالي