مؤشر القوة النسبية RSI أحد أشهر المؤشرات الفنية

يعتبر مؤشر القوة النسبية -أو مؤشر RSI- من أقوى مؤشرات الزخم وأكثرها استخدامًا؛ وذلك بسبب مميزاته العديدة التي يتمتع بها. في هذا المقال سوف نتحدث عن مفهوم مؤشر RSI، ونعرض نبذة تاريخية عن مطوره، بالإضافة إلى أهم مميزاته واستخداماته.

ما هو مؤشر القوة النسبية | مؤشر RSI؟
مؤشر القوة النسبية: هو أحد مؤشرات الزخم التي تُستخدم على نطاق واسع في التحليل الفني. يعمل هذا المؤشر على قياس متوسط التغير في الأسعار خلال ال14 فترة الأخيرة للسعر (يمثل رقم 14 القيمة الافتراضية لإعدادات المؤشر ويمكن تغييرها حسب الحاجة)، وتظهر قراءة المؤشر في صورة خط يتحرك بين مستويات بداية من الصفر وحتى 100.
جرى تطوير مؤشر RSI في عام 1978 على يد المحلل الفني الأمريكي "جون ويلز وايلدر" الذي طور أيضًا مجموعة أخرى من المؤشرات التي لا غنى عنها في التداول، مثل مؤشر باربليك سار Parabolic SAR، ومؤشر ATR.

مميزات مؤشر RSI
يمكن حصر مميزات مؤشر القوة النسبية في النقاط التالية:
* إمكانية التنبؤ: بحركة السعر، وذلك من خلال رسم خطوط الاتجاه أو مستويات الدعم والمقاومة عليه.
* قياس مدى قوة الاتجاه: وذلك من خلال مستوى 50، وسنشرح ذلك بالتفصيل لاحقًا.
* تحديد مناطق ذروة البيع وذروة الشراء: فعندما تكون قراءة المؤشر أعلى من مستوى 70 فهذه إشارة إلى ذروة الشراء، وعندما تكون أقل من 30 فهذه إشارة إلى ذروة البيع.
* توليد إشارات بيع وشراء: وذلك من خلال العبور من مناطق التشبع البيعي والشرائي.
* الدمج مع استراتيجيات التداول: يمكن أن يوفر لك مؤشر RSI استراتيجية تداول قوية عند دمجه مع أدوات التحليل الفني الأخرى.

طرق استخدام مؤشر القوة النسبية
توجد استخدامات كثيرة لمؤشر القوة النسبية، سنركز هنا على أهمها، وهي:
* تحديد مناطق ذروة البيع والشراء.
* تحديد الاتجاه.
* الدايفرجنس Divergences.

تحديد مناطق ذروة البيع والشراء
الاستخدام الأول لمؤشر RSI هو لتحديد مناطق التشبع البيعي (ذروة البيع) ومناطق التشبع الشرائي (ذروة الشراء):
* فإذا كانت قراءة المؤشر أعلى من مستوى 70 فهذه إشارة إلى أن السعر وصل إلى منطقة التشبع الشرائي، ومن المحتمل حدوث تصحيح أو انعكاس إلى أسفل.
* وإذا كانت قراءة المؤشر أسفل من مستوى 30 فهذه إشارة إلى أن السعر في منطقة التشبع البيعي، ومن المحتمل حدوث تصحيح أو انعكاس إلى أعلى
ملحوظة: قد لا يحدث انعكاس أو تصحيح للسعر في بعض الأحيان عند وصول المؤشر إلى مناطق ذروة الشراء أو ذروة البيع، خصوصًا في الاتجاهات القوية.

تحديد الاتجاه
يمكن تحديد اتجاه الأسعار من خلال مستوى 50 الموجود في مؤشر القوة النسبية. فعندما تكون قراءة المؤشر أعلى من مستوى 50 فغالبًا ما يكون الاتجاه صاعدًا. وعندما تكون أقل من 50 فغالبًا ما يكون الاتجاه هابطًا. ومن النادر أن تجد قراءة مؤشر RSI أسفل مستويات 50 في الاتجاهات الصاعدة أو العكس.
ستلاحظ أيضًا أنه في الاتجاه الصاعد يمثل مستوى 50 ذروة البيع بدلًا من مستوى 30، حيث إن السعر يرتد كلما اقتربت قراءة المؤشر منه. وكذلك في الاتجاه الهابط يمثل مستوى 50 ذروة الشراء، حيث إن السعر يرتد كلما اقترب منه.

الدايفرجنس Divergences
تحدث ظاهرة الدايفرجنس (ويطلق عليها أيضًا ظاهرة الاختلاف أو التباعد) عندما يتحرك السعر عكس قراءة مؤشر RSI. وبمعنى آخر، تحدث ظاهرة الدايفرجنس عندما تشير قراءة المؤشر إلى أن هناك تغيرًا في الزخم قبل حدوث أي تغير في حركة السعر.
يوجد نوعان من الاختلافات هما:
* دايفرجنس صعودي Bullish Divergence.
* دايفرجنس هبوطي Bearish Divergence.

الدايفرجنس الصعودي Bullish Divergence
يحدث الدايفرجنس الصعودي عندما يشكل السعر قيعان أقل على الرسم البياني، وفي الوقت نفسه يشكل مؤشر القوة النسبية قيعان أعلى. تشير هذه الحالة إلى احتمال تغير اتجاه السعر.

الدايفرجنس الهبوطي Bearish Divergence
يحدث العكس في الديفرجنس الهبوطي. فعندما يبدأ السعر في تشكيل قمم أعلى على الرسم البياني، في الوقت الذي يشكل فيه المؤشر قممًا أقل، يحدث الدايفرجنس الهبوطي.

مثال على الدايفرجنس الصعودي
في الرسم البياني التالي يمكن أن تلاحظ أن هناك دايفرجنس صعوديًّا. حيث إن مؤشر القوة النسبية وصل إلى حالة تشبع بيعي وشكّل قاعًا أعلى من القاع السابق، وفي الوقت نفسه كان السعر يشكل قاعًا أقل من قاع. ستلاحظ أن السعر انعكس مباشرة، وكان من الممكن تنفيذ صفقة شراء.
في حالة الدايفرجنس الهبوطي يجري تطبيق الخطوات السابقة ولكن في الاتجاه المعاكس.
ملحوظة: يوجد نوع آخر من الدايفرجنس يسمي الدايفرجنس المخفي، لا يختلف كثير عن الدايفرجنس التقليدي، بل إنه يعتبر نسخة معكوسة منه. حيث إنه في الدايفرجنس الصعودي المخفي يعمل السعر على تشكيل قاع أعلى من قاع في الوقت الذي يشكل المؤشر فيه قاعًا أقل من قاع. وفي الدايفرجنس الهبوطي المخفي يشكل السعر قمة أقل من قمة بينما يكون المؤشر قمة أعلى من قمة.

ملخص
* يقيس مؤشر القوة النسبية متوسط التغير في الأسعار خلال ال14 فترة الأخيرة، وتكون القراءة على مستويات بداية من صفر إلى 100.
* تم تطوير المؤشر في عام 1978 على يد المحلل الأمريكي "جون ويلز وايلدر".
* يمكن استخدام مؤشر RSI لتحديد اتجاه السعر، وكذلك لمعرفة مناطق التشبع، بالإضافة إلى تحديد الدايفرجنس Divergence بشكل جيد.